Кредитование кредит: Кредиты наличными на любые цели

Как потребительское кредитование влияет на жизнь людей и экономику

Текст написан совместно с Артемом Заигриным, экономистом Citi в России, Украине, Казахстане

Одной из животрепещущих тем недавнего Петербургского международного экономического форума стала полемика о том, есть ли пузырь на рынке розничного кредитования. Достаточно высокие темпы роста потребительской задолженности, на 25% в год, вызывают небеспочвенные опасения на фоне низкого роста экономики и доходов населения. Маловероятно, что кредитование продолжит расти такими темпами достаточно долго, в том числе с учетом мер по стабилизации рынка, предпринимаемых Банком России.

Стоит, однако, отметить, что быстрый рост кредитования объединяет в себе несколько важных тенденций – желание временно поддержать уровень потребления и изменение отношения к кредитованию как к инструменту планирования семейного бюджета.

Одной из главных особенностей экономической динамики последних лет стал достаточно уверенный рост потребления домохозяйств, несмотря на снижение реальных располагаемых доходов. В 2015–2016 гг. мы видели восстановительный рост, и вопросов о его источниках не возникало. Вопросы появились с 2017 г., когда население стало активно тратить накопленное: если норма сбережений в начале 2016 г. превышала 17%, то уже к началу прошлого сократилась до 10% и упала в начале 2019 г. до 8% – исторически самого низкого уровня с начала 2000-х гг. С 2018 г. кредитование стало практическим единственным фактором, поддерживающим рост потребления на стабильном уровне: вклад потребления в ВВП за все кварталы прошлого года практически совпадал с приростом потребительского кредитования за исключением ипотеки, обеспечивая 1% из 2,3% роста ВВП прошлого года. А к концу 2018 г. население стало чистым заемщиком у банков, то есть стало брать в кредит больше, чем класть на депозиты.

Более того, кредитование осталось единственным существенным фактором роста экономики на ближайший год.

Уровень сбережений достиг минимума за двадцатилетний период, темп роста зарплат в этом году вряд ли повторит динамику прошлого, рост НДС и пенсионного возраста вносят свой негативный вклад в динамику, не говоря уже об эффекте высокой базы 2018 г. из-за чемпионата мира по футболу и запаздывающих трат по национальным проектам. За неимением других источников дополнительных средств кредиты для менее обеспеченных категорий населения стали способом адаптации к скачку цен этого года. По последним опросам Фонда «Общественное мнение» (ФОМ), число таковых выросло с 4–7% в 2017–2018 гг. до сегодняшних 9%.

Использование займов для сглаживания потребления увеличивает долговую нагрузку на менее обеспеченные и уже закредитованные группы населения. В сегменте необеспеченного кредитования заемщикам в среднем приходится отдавать около 40% доходов, а около трети выплачивают более 50%. Опросы Всемирного банка и Роспотребнадзора показывают, что среди банковских заемщиков проблемы с займами не испытывает только 41%, у остальных же либо есть просроченная задолженность, либо они испытывают трудности с выплатой процентов, либо тратят на погашение более 75% доходов семьи. Во избежание еще большей концентрации рисков в необеспеченном кредитовании Банк России постепенно вводит ограничения: с 1 октября займы закредитованным гражданам по высоким процентам будут обходиться банкам дороже.

Несмотря на сложность ситуации, не стоит сбрасывать со счетов кредитование как источник поддержки экономического роста в среднесрочной перспективе. Во-первых, при сопоставлении должников в России и других странах общая картина представляется не такой мрачной. Задолженность россиян по кредитам (отношение долга к ВВП) составляет 15% ВВП; это довольно низкий уровень, особенно в сравнении с другими странами. Так, задолженность домохозяйств в развивающихся странах превышает 40% ВВП, а в развитых – 70% ВВП. В большинстве стран с высокой кредитной нагрузкой доля ипотеки может составлять 50–70% от общей массы кредитов. По расчетам же Банка России на конец марта, совокупная долговая нагрузка населения (отношение ежемесячных платежей по кредитам к ежемесячным доходам) находится на уровне 8,4%, что ближе к низкому уровню по меркам развитых стран. Это выше, чем во Франции и Германии (6–7% ВВП), но ниже, чем в Канаде и Австралии (14–15%).

Во-вторых, в отсутствие бурного роста экономики, производительности труда и доходов населения проведение достаточно жесткой денежно-кредитной и бюджетной политики принесло свои плоды. Инфляция не просто перестала выходить за рамки 10–15%, а стабилизировалась на уровне около 4%, благодаря чему снижаются процентные ставки. Например, ставки по потребительским кредитам до года опустились с 24–25% в 2013 г. до 14,7% в апреле 2019 г. Это существенно расширило возможности населения по использованию кредитов. За последние пять лет популярность ипотеки, где средняя ставка снизилась с 14% в начале 2015 г. до 9,5% в июне 2018 г., выросла в полтора раза. Правда, к апрелю этого года она подросла до 10,5% в связи с всплеском инфляции и сопутствовавшим ему повышением ключевой ставки в сентябре и декабре.

В дальнейшем, с ослаблением инфляционного давления и снижением ставок в экономике, население будет воспринимать потребительское кредитование не как тяжкое бремя, а скорее как инструмент планирования семейного бюджета. При снижении стоимости кредитов люди при тех же процентных выплатах смогут взять в кредит бóльшие суммы. А те, кто обычно не хотят пользоваться кредитами (сейчас таких 56%), скорее всего, будут рассматривать покупку недвижимости, товаров длительного пользования в кредит, что увеличит располагаемые ресурсы для потребления.

Как показывает то же исследование ФОМ об инфляционных ожиданиях и потребительских настроениях, пока тех, кто начинает благосклоннее относиться к кредитам, не много, но при дальнейшем снижении ставок их доля будет расти. Таким образом, в среднесрочной перспективе мы не ожидаем, что рост кредитования продолжится на уровне 20–30% в год. Однако в текущих реалиях годовой рост на 10% был бы хорошим подспорьем для экономической динамики.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Новости СМИ2

Отвлекает реклама?  Подпишитесь, 
чтобы скрыть её

Кредитование под характер, а не кредитный рейтинг

В первые месяцы 2020 года, когда пандемия COVID-19 начала оказывать огромное давление на экономику, Родни Фоксворт стал свидетелем параллельного кризиса, возникшего среди предприятий, возглавляемых цветными людьми. Они нуждались в капитале и не могли его получить.

«Очевидно, что эта проблема возникла еще до пандемии COVID-19, — говорит Фоксворт, генеральный директор Common Future, сети поддержки малого бизнеса, базирующейся в Окленде, штат Калифорния.

Традиционно поддержку малого бизнеса оказывают такие организации, как Финансовые институты развития сообществ или CDFI, которые долгое время рассматривались как способ инвестирования в исторически изолированные сообщества. Но CDFI, многие из которых зарегистрированы на федеральном уровне, по-прежнему являются частью основной банковской экономики, а это означает, что они должны соответствовать требованиям по андеррайтингу рисков и отчетности и часто должны демонстрировать доходность, даже если эти требования менее строгие, чем в коммерческих банках. .

На местном уровне организации цветных сообществ часто имеют более тесные связи с местным бизнесом и могли бы лучше удовлетворять их потребности, если бы у них был капитал.

Фоксворт и его команда увидели возможность: использовать национальную сеть предприятий, спонсоров и групп поддержки Common Future, многие из которых принадлежат цветным людям, особенно цветным женщинам, для создания фонда, который можно было бы распределять между группами поддержки сообщества, которые, в свою очередь, могли бы предоставлять ссуды под низкие проценты или беспроцентные для местных предприятий, которые в них нуждаются. Это позволит обойти большую часть традиционной финансовой системы с ее кредитным скорингом и процентными ставками по извлечению прибыли и вернет контроль в руки сообщества. «Если Common Future оказывает какое-либо влияние на процесс принятия решений, это полностью сводит на нет эту цель», — говорит Фоксворт. «Мы доверяем им, мы вкладываем деньги в наши уста».

Дело характера

Большинство традиционных кредитов основано на кредитных рейтингах: числах, полученных на основе истории погашения долга заемщиком, их дохода, стоимости их активов и других критериев.

Однако кредитные рейтинги не являются расово нейтральными, поскольку многие цветные заемщики не имеют такого уровня дохода, активов или унаследованного богатства, как белые люди. Даже после исключения случаев преднамеренной дискриминации, например, с ценами на автомобили и кредитами, многие цветные владельцы бизнеса не имеют кредита, потому что в их сообществах нет банков или других финансовых услуг, в результате чего люди подвергаются эксплуатации хищными учреждениями, такими как кредиторы до зарплаты. Это отсутствие также приводит к тому, что у цветных предпринимателей нет возможности строить отношения с поставщиками капитала. В результате вся финансовая система усиливает существующее расовое и гендерное неравенство.

Кредитование на основе символов направлено на устранение некоторых из этих неравенств. В широком смысле это практика выдачи кредитов, основанная, прежде всего, на характере заемщика — его участии и связях с обществом или его репутации и послужном списке в нем — при этом финансовым критериям отводится меньшая роль в принятии решений.

Базирующаяся в Сиэтле лаборатория Community Credit Lab с 2019 года использует кредитование на основе персонажей, чтобы преодолеть системные препятствия и создать больше возможностей для цветных людей для получения капитала и кредита.

«Во многом то, почему Community Credit Lab существует сегодня, связано с множеством разговоров, которые мы провели в этой экосистеме, о том, как люди получают доступ к кредитам — каковы эти барьеры, а также понимание того, каковы эти пробелы в системе. », — говорит Сандхья Накхаси, директор по инвестициям организации.

Community Credit Lab работает с общественными организациями по развитию по всей стране, разрабатывая программы кредитования, которые переворачивают с ног на голову традиционный анализ рисков, помогая тем предприятиям, которые в противном случае не смогли бы получить доступный кредит, сделать это.

Столетие назад в США было более 30 000 банков, и личные связи легли в основу отношений заемщик-банк. (Число сократилось во время Великой депрессии, а затем несколько восстановилось к 1960-м годам. Волна слияний и поглощений, особенно с 1980-х годов, оставила в стране сегодня всего 5000 банков, по данным FDIC, плюс еще 5100 застрахованных кредитных союзов. Национальной администрацией кредитных союзов.) Кредитование на основе персонажей передает власть и принятие решений в руки организаций, уже работающих в своих сообществах. Это не отсутствие стандартов, а смещение акцента с одной числовой оценки чьей-то кредитной истории на более целостную оценку пребывания и ценности бизнеса в своем сообществе.

«Основным инструментом андеррайтинга являются отношения [заемщиков] с людьми, с которыми они работают», — говорит Накхаси о кредитных отношениях кредитной лаборатории.

Эти кредитные программы воспроизводимы и адаптируются для многих сообществ, говорит Райан Гласго, главный операционный директор Community Credit Lab. Но как организация, выдающая ссуды, основным узким местом, с которым она сталкивается, является сумма капитала, к которому она может получить доступ для ссуды.

Вот тут-то и появляется Common Future.

Родни Фоксворт из Common Future говорит, что новая модель финансирования вернет контроль в руки сообществ и обойдет большую часть традиционной финансовой системы с ее кредитным скорингом и процентными ставками. Фото с общего будущего

Объединяя все вместе

В середине 2021 года Common Future запустила фонд в размере 800 000 долларов США, собранный за счет комбинации благотворительных организаций и своей донорской сети, и разработала программу по предоставлению кредитов ниже стандартной процентной ставки 0–3% через трех некоммерческие организации в общинах чернокожих и коренных народов. (Ссуды для управления малым бизнесом обычно имеют процентную ставку 5,5% или более, исходя из основной ставки 3,25%.) Community Credit Lab выступает в качестве андеррайтерского органа; он разрабатывает и выдает кредиты. Фоксворт говорит, что план состоит в том, чтобы три группы сообщества выдали кредиты в течение следующих полутора лет предпринимателям в трех сообществах чернокожих или коренных народов.

Ключевыми местными партнерами являются небольшие группы, которые хорошо знают свои сообщества и, в свою очередь, принимают решения о финансировании, в то время как Common Future также обеспечивает множество вспомогательных функций, юридическую работу и т. д., которые часто недоступны для новых предприятия с ограниченным бюджетом.

Одним из таких местных партнеров является ConnectUp! Институт в Сент-Поле, Миннесота, группа по созданию сетей и развитию бизнеса. Кредитование на основе символов идеально подходит для ConnectUp! потому что это строится на личных отношениях внутри сообщества, во многом так же, как сельские фермеры знают своего местного управляющего банком в центре города, объясняет Элейн Расмуссен, основатель организации. В США такие отношения исторически ограничивались белыми владельцами бизнеса. Но в глобальном масштабе эта концепция не нова.

«В этом нет ничего нового, особенно если вы посмотрите на африканские страны и посмотрите на концепцию sou-sou — совместных фондов», — добавляет она. Новым является преднамеренное сосредоточение внимания на сообществах, которых традиционные кредиторы обходят стороной. «Речь идет об устранении вреда структурного расизма. Речь идет о возвращении к этим корням».

Новое партнерство ConnectUp! с Common Future направлено на то, что Расмуссен называет «недостающей серединой» предпринимательства: предприятия, которым 3–5 лет, которые больше не имеют права на участие во многих программах поддержки стартапов, но недостаточно крупные, чтобы иметь возможность заниматься многие традиционные возможности финансирования.

По оценкам Бюро переписи населения, существует около 124 000 предприятий, принадлежащих чернокожим, с наемными работниками, что составляет 2,2% от общего числа 5,7 миллионов предприятий-работодателей в США. Тем не менее, как показали дополнительные данные Федеральной резервной системы и отчет NerdWallet, предприятия чернокожих и коренных народов получают меньше финансирования, получают меньшие кредиты и платят более высокие процентные ставки, чем белые предприятия.

При поддержке Common Future Расмуссен рассчитывает помочь предприятиям получить кредиты на сумму от 20 000 до 100 000 долларов. Условия кредитования ConnectUp! включают стабильное получение дохода в течение 24 месяцев. «Это нужно для того, чтобы убедиться, что они действительно занимаются бизнесом, а не подработкой», — объясняет она. «Тяжелая работа, которую Common Future сделала для нас, заключалась в том, чтобы освободить нас, чтобы мы могли заниматься дополнительным сбором средств». Она рассчитывает выдать кредиты 8–10 местным предприятиям в течение следующих шести месяцев.

Группа по развитию бизнеса, возглавляемая волонтерами, Native Women Lead инвестирует в предприятия, возглавляемые женщинами из числа коренного населения, в Аризоне, Колорадо, Юте и Нью-Мексико. «Мы тестировали кредитование на основе персонажей в течение четырех лет», — говорит соучредитель Ванесса Роанхорс. Фото Джонатана Симса

Сильные стороны сообщества

Ванесса Роанхорс, бизнес-консультант в Альбукерке, штат Нью-Мексико, является еще одним участником новой пилотной программы Common Future. Роанхорс, представитель навахо, является одним из соучредителей Native Women Lead, группы по развитию сети и бизнеса, возглавляемой волонтерами, которая инвестирует в предприятия, возглавляемые женщинами из числа коренного населения, в Аризоне, Колорадо, Юте и Нью-Мексико.

4-летняя группа инвестировала 12 500 долларов США в девять предприятий в 2020 году, а также недавно управляла кредитным фондом, который выдал 150 000 долларов США в виде займов под 0% 35 предприятиям. Третья программа кредитования, запланированная на начало 2022 года, представляет собой интегрированный фонд капитала в размере 10 миллионов долларов США, который будет выдавать некоторую комбинацию кредитов или грантов в размере от 50 000 до 250 000 долларов США. «Мы тестировали кредитование на основе персонажей в течение четырех лет», — говорит Роанхорс. «Когда Common Future и Community Credit Lab разработали этот продукт, мы были готовы».

Женщины являются кормильцами двух третей семей коренных американцев и коренных жителей Аляски, и им платят всего 58 центов за каждый доллар, выплаченный белым неиспаноязычным мужчинам. На коренных землях мало банков, если они вообще есть, а договоры не позволяют многим коренным народам вкладывать средства в землю. «Предпринимательство — это один из способов, который женщины из числа коренных народов могут использовать для преодоления своего расового разрыва в уровне благосостояния», — говорит Хайме Глошай, еще одна соучредительница организации Native Women Lead. По ее словам, женщины-предприниматели из числа коренных народов привносят в свой бизнес ряд ценностей, потому что они обеспокоены изменением климата, заботой о детях и стариках, а не эксплуатацией природных ресурсов или других людей.

На самом деле, вы можете создать богатство, которое позаботится обо всех, и вы видите это в сообществах, которые практиковали разделение и перераспределение богатства», — говорит Глошай.

Но получение капитала всегда было проблемой.

«Что руководство коренных женщин осознало на раннем этапе, в первый год, так это то, что не было безопасного места для получения капитала для женщин», — говорит Роанхорс. Для многих владельцев бизнеса, с которыми она работала, получение кредита через Native Women Lead было первым недобывающим кредитом, который у них был.

Это похоже на случай с третьим партнером Common Future, Mortar Cincinnati, академией бизнес-обучения, ориентированной в основном на чернокожих и коричневых предпринимателей со Среднего Запада.

«[Программа] дает нашим людям возможность получить доступ к капиталу, которого в противном случае у них могло бы не быть», — говорит Де’Марко Кидд, менеджер выпускников Mortar.

Кидд говорит, что сеть выпускников Mortar построена вокруг поддержания этих отношений в сообществе по мере того, как бизнес-члены растут и становятся успешными. Он добавляет, что возможность финансирования через Common Future позволит этим предприятиям накопить собственный капитал для погашения кредита, чтобы позже они могли обратиться к традиционным банкам. Это помогает создать основу общественного благосостояния.

«Мы не смогли этого сделать, особенно в сообществах чернокожих и коричневых, в том, что касается передачи бизнеса и финансового богатства», — говорит Кидд. Но эти новые программы дают предпринимателям «больше возможностей создать наследие для себя и своих семей».

Становление самоокупаемым

Фоксворт из Common Future говорит, что первоначальные затраты на три организации — это только начало; План состоит в том, чтобы расширить программу за счет капитала, полученного из погашенных кредитов и из более благотворительных источников, чтобы включить другие партнерские организации, которые лучше всего подходят для обслуживания своих сообществ.

«Вся цель заимствования персонажей на самом деле состоит в том, чтобы укрепить силу и возможности людей в нашей сети, чтобы поддерживать и развивать эти вещи самостоятельно», — говорит Фоксворт. «Для Common Future использовать какую-либо власть в процессе принятия решений, что полностью сводит на нет эту цель. Мы доверяем им, мы вкладываем деньги в наши уста».

Для Foxworth успех определяется не только способностью получателя кредита стать финансово независимым и погасить кредит. Он хочет, чтобы Common Future стала образцом для других инвесторов. «Мало того, что это возможно сделать, — говорит он, — [но] мы должны ожидать, что сообщества смогут это сделать».

Кредиты | Wells Fargo Advisors

Заимствование влияет на общую картину. Вот почему мы здесь.

Думали ли вы, как крупная покупка, необходимый денежный поток или непредвиденные расходы могут повлиять на ваш долгосрочный финансовый план? В Wells Fargo Advisors есть с кем поговорить. Ваш финансовый консультант здесь, чтобы помочь вам разобраться в вашей полной финансовой картине.

Если вам нужны средства, но вы не хотите нарушать свой инвестиционный план, займ под залог ценных бумаг может стать для вас решением. ¹

Заем под ценные бумаги  ❯

Думаете о покупке дома или рефинансировании ипотеки? Ваш финансовый консультант может связать вас со специальным специалистом по жилищному кредитованию Wells Fargo, который будет лично сопровождать вас от начала до конца. ²

Финансирование жилья  ❯

Ищете кредитную карту, которая предлагает щедрые вознаграждения, преимущества для путешествий, удобство и многое другое? У нас есть варианты для вашего образа жизни. ³

Кредитные карты  ❯

вызывать

Свяжитесь с нами  ❯

Найдите своего консультанта сегодня  ❯

конец вызова

Wells Fargo Advisors предлагает полный спектр услуг, которые помогут вам создать и сохранить свое состояние, а также управлять своими потребностями в займах. Мы знаем, что видение всей финансовой картины включает в себя размышления как о ваших активах, так и об обязательствах, включая инвестиции и кредиты.

¹ Клиенты должны внимательно прочитать все строки кредитных документов.

² Все услуги по финансированию жилья предоставляются через Wells Fargo Bank, N.A.

³ Кредитные карты, подлежащие кредитной квалификации.

Кредитование ценными бумагами сопряжено с особыми рисками и подходит не всем. Если рыночная стоимость заложенных ценных бумаг клиента падает ниже требуемого уровня, от клиента может потребоваться погасить свою кредитную линию или заложить дополнительные приемлемые ценные бумаги для ее поддержания, или кредитор может потребовать продажи некоторых или всех ценных бумаг клиента. Консультанты Wells Fargo попытаются уведомить клиентов о звонках на техническое обслуживание, но не обязаны этого делать. Клиенты не вправе выбирать, какие ценные бумаги на их счетах продавать. Продажа их ценных бумаг может привести к неблагоприятным налоговым последствиям для клиентов. Клиенты должны обсудить налоговые последствия передачи ценных бумаг в залог со своими налоговыми консультантами. Увеличение процентных ставок повлияет на общую стоимость кредита. Wells Fargo Advisors и ее аффилированные лица не являются налоговыми или юридическими консультантами. Все ценные бумаги и счета подлежат требованиям приемлемости. Клиенты должны внимательно прочитать все строки кредитных документов. Доходы от кредитных линий, основанных на ценных бумагах, не могут быть использованы для покупки дополнительных ценных бумаг, выплаты маржи или для страховых продуктов, предлагаемых аффилированными лицами Wells Fargo. Ценные бумаги, хранящиеся на пенсионном счете, не могут быть использованы в качестве залога для получения кредита. Ценные бумаги, приобретаемые на залоговом счете, должны соответствовать требованиям залогового обеспечения.

Wells Fargo Advisors («WFA») и ее финансовые консультанты имеют финансовый стимул рекомендовать использование кредитных продуктов на основе ценных бумаг («SBL»), а не продажу ценных бумаг для удовлетворения потребностей клиентов в ликвидности. Финансовые консультанты получат компенсацию по Приоритетной кредитной линии («PCL») и другим нецелевым SBL от Wells Fargo Bank. Вознаграждение вашего финансового консультанта зависит от непогашенного дебетового остатка на вашем счете. Кроме того, вознаграждение вашего финансового консультанта будет уменьшено, если ваша процентная ставка будет снижена ниже определенного уровня. Это создает стимул для финансовых консультантов рекомендовать PCL и другие продукты SBL, а также побуждает вас поддерживать больший дебетовый баланс и препятствовать скидкам по процентным ставкам ниже определенного уровня. Проценты, которые вы платите за кредит, отделены от других комиссий, которые вы можете платить в связи с инвестициями, используемыми для обеспечения кредита, таких как текущие инвестиционные консультационные сборы (комиссия за завершение) и сборы за инвестиции, такие как взаимные фонды и ETF, и в дополнение к ним. за которые WFA и/или наши аффилированные лица получают административные или управленческие сборы или другую компенсацию. В частности, WFA получает выгоду, если вы используете свой кредит для удовлетворения потребностей в ликвидности, а не продаете ценные бумаги или другие инвестиции, что уменьшит нашу компенсацию. Когда активы ликвидируются в соответствии с вызовом на дом или требованием о погашении, WFA и ваш финансовый консультант также выиграют, если активы, которые не имеют текущих комиссий (например, ценные бумаги на брокерских счетах), будут ликвидированы до или вместо активов, которые обеспечивают дополнительные сборы. или доходы для нас (например, активы на инвестиционном консультационном счете). Кроме того, разные типы ценных бумаг имеют более высокие проценты выпуска, чем другие, что может создать финансовый стимул для вашего финансового консультанта рекомендовать продукты или управлять счетом, чтобы максимизировать сумму кредита.

Кредитные линии подлежат утверждению, проверке и оценке залога. Первоначальное решение зависит от выполнения вами определенных требований по андеррайтингу, а окончательное утверждение будет основываться на выполнении вами этих требований. Программы, тарифы, условия могут быть изменены без предварительного уведомления. Могут применяться другие ограничения. Ценные бумаги, хранящиеся на пенсионном счете, не могут быть использованы в качестве залога для получения кредита. Ценные бумаги, приобретаемые на заложенном счете, должны соответствовать требованиям залогового обеспечения.

Кредитование и другие банковские услуги, доступные через Wells Fargo Advisors (NMLS UI 2234), предлагаются банковскими и небанковскими дочерними компаниями Wells Fargo & Company, включая, помимо прочего, Wells Fargo Bank, N.A. (NMLSR ID 399801), Member FDIC и Wells Fargo Home Mortgage, подразделение Wells Fargo Bank, N.A. Применяются определенные ограничения. Программы, тарифы, условия и положения могут быть изменены без предварительного уведомления. Продукты доступны не во всех штатах. Wells Fargo Advisors имеет лицензию Департамента по надзору за бизнесом в соответствии с Законом штата Калифорния об ипотечном кредитовании жилья и Департаментом финансовых учреждений штата Аризона (NMLS ID 09).