Потребительский кредит в банках: Подбор кредитов — сравнить условия 331 предложение и выбрать где лучше взять кредит

Все внимание обращено на качество потребительского кредита по мере приближения сезона отчетности

По мере того, как банки США приближаются к сезону отчетности, растущие опасения по поводу возможной рецессии вызывают вопросы о том, как долго могут продолжаться положительные тенденции в потребительском кредитовании.

Уровень просроченных платежей по кредитным картам, автокредитам и другим потребительским кредитам постепенно увеличивался в течение нескольких месяцев, но кредиторы до сих пор описывали эту тенденцию как нормализацию после периода необычно низких просрочек в начале пандемии. Перспектива неустойчивой экономики может изменить уравнение.

Сезон отчетности за третий квартал начнется в следующую пятницу — JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo входят в число банков, которые должны отчитаться в этот день — и отраслевые обозреватели будут следить за признаками бедствия.

Высокий уровень безработицы исторически совпадал с проблемами потребительского кредита, поскольку многие безработные заемщики больше не могут погашать свои кредиты. До сих пор рынок труда США в основном оставался на прежнем уровне, хотя уровень безработицы в августе вырос до 3,7%.

Victor J. Blue/Bloomberg

В целом потребители по-прежнему здоровы, а показатели кредитоспособности в индустрии кредитных карт «сильнее, чем, возможно, до COVID», — сказал Педро Санчолуз Руда, старший кредитный специалист Moody’s Investors Service.

«Но положительные тенденции, которые мы наблюдаем, начинают ослабевать, и давление будет нарастать», — добавил он.

В последние месяцы руководители банков в основном были оптимистичны в отношении своих портфелей потребительских кредитов. Они отметили, что потребительский стресс был более выражен в секторе ипотечных кредитов, где банки, как правило, меньше подвержены риску, чем другие потребительские кредиторы.

Рынок труда до сих пор в основном не менялся; уровень безработицы в США вырос до 3,7% в августе. По словам аналитика Bank of America Михир Бхатиа, по мере того, как повышение ставок Федеральной резервной системы начинает сокращать спрос, появляются «некоторые ранние признаки того, что рынок труда начинает охлаждаться».

Высокий уровень безработицы исторически совпадал с проблемами потребительского кредита, поскольку кредиторы списывают кредиты, которые, по их мнению, их безработные клиенты больше не могут погасить.

«Поскольку ФРС сигнализирует о том, что она готова терпеть более слабый рынок труда, чтобы обуздать инфляцию, мы думаем, что впереди еще больше слабости кредита, и мы повышаем наши прогнозы потерь» на 2023 и 2024 годы, — написал Бхатиа в записке. клиентам, которые сосредоточились на компаниях, выпускающих кредитные карты.

Хорошая новость для кредиторов заключается в том, что они в значительной степени сохранили или даже увеличили свои резервы на покрытие убытков по кредитам и, похоже, хорошо подготовлены к некоторым ударам, пишет Бхатия.

Уровни просроченной задолженности у трех основных эмитентов кредитных карт — American Express, Capital One Financial и Discover Financial Services — остаются ниже допандемического уровня, но растут «скромными» темпами, согласно недавней заметке Moody’s.

В августе просроченные платежи не менее чем на 30 дней составили в среднем 1,9По данным Moody’s, кредиты по кредитным картам в Amex, Capital One и Discover составляют 7% по сравнению с 1,82% в июле, но ниже с 2,61% в августе 2019 года.

Заемщики по кредитным картам погасили необычно большую часть своих остатков во время пандемии, но теперь возвращаются к более традиционным схемам платежей благодаря сочетанию ослабления государственной помощи, повышения процентных ставок и инфляции, которая поглощает часть избыточной ликвидности. что потребители накопили во время пандемии, согласно недавнему исследованию TransUnion.

Из-за меньшей ликвидности часть этих заемщиков в настоящее время увеличивает баланс своих кредитных карт и кредитных линий, а также делает меньшие ежемесячные платежи или, в некоторых случаях, не платит вообще, как показало исследование.

Эти тенденции означают, что уровень просроченной задолженности, который сейчас ниже допандемического уровня, может не оставаться там долго, сказал Пол Зигфрид, руководитель карточного и банковского бизнеса в TransUnion.

«Я думаю, что многие потребители живут не хуже, если не лучше, чем до пандемии», — сказал Зигфрид.

«Но есть подмножество потребителей, которые действительно подвержены риску», — добавил он, указывая на заемщиков с низким доходом, а также на тех, кто живет на фиксированный доход.

Субстандартные заемщики являются еще одним источником беспокойства для потребительских кредиторов. Их просрочки и списания росли быстрее , чем среди потребителей в целом.

Дуг Шульман, генеральный директор субстандартного потребительского кредита OneMain Holdings, заявил в прошлом месяце, что этой весной «все видели всплеск просроченной задолженности», что побудило OneMain ужесточить критерии кредитоспособности.

«Если у вас не так много подушки безопасности и у вас увеличились основные расходы на жизнь — газ, жилье, коммунальные услуги, еда и тому подобное — вы начинаете нуждаться в сортировке, и у некоторых людей возникают проблемы с оплатой, — сказал Шульман на конференции инвесторов .

Между тем, кредитное качество автокредитов также «продолжает ухудшаться быстрее, чем карты», писали аналитики Moody’s в прошлом месяце. Аналитики Moody’s считают, что портфели автокредитов банков могут столкнуться с проблемами, если цены на подержанные автомобили снизятся.

Рекордно высокие цены на подержанные автомобили во время пандемии, вызванные высоким потребительским спросом и нехваткой микросхем, препятствовавшей производству новых автомобилей, помогли кредитным организациям, занимающимся продажей автомобилей, завысить стоимость изъятых автомобилей.

Но цены на подержанные автомобили «умерили за последние несколько месяцев и стали сдерживающим фактором для качества активов автокредитования», пишут аналитики Moody’s. Они добавили, что это смягчение может продолжаться по мере того, как нехватка чипов будет решена, а более высокие процентные ставки сделают покупку автомобилей менее доступной для потребителей.

Лучшие акции потребительского финансирования в 2021 году: компании, меняющие мир

Традиционно, когда вам нужна была ипотека, ссуда или кредитная карта, вы обращались в обычное отделение банка. Индустрия потребительского финансирования изменила ситуацию. Компании потребительского финансирования позволяют клиентам обходить традиционные банки и подключаться к кредитам и кредитным картам, адаптированным к их потребностям.

Источник: Getty Images

Что такое потребительское финансирование?

Компания потребительского финансирования — это небанковская компания, которая предоставляет финансовые продукты физическим лицам. Вот некоторые примеры продуктов потребительского кредитования:

• Ипотечные кредиты
• Автомобильные кредиты
• Студенческие кредиты
• Личные кредиты
• Кредитные карты
• Ссуды до зарплаты и другие альтернативные кредитные продукты

Промышленность не ограничивается только компаниями, которые выдают кредиты или кредитные карты. Компании по обработке платежей, кредитные учреждения, агентства кредитной отчетности, сторонние платформы, которые связывают клиентов с кредиторами, и финтех-компании могут попасть под эгиду потребительского финансирования.

Потребительское финансирование в последние годы развивалось. Компании больше не просто конкурируют за ваш бизнес, когда вы подаете заявку на кредит или кредитную карту. Компании, занимающиеся потребительским финансированием, все чаще стремятся заставить вас использовать их повседневные инструменты управления денежными средствами, такие как приложения для составления бюджета и услуги кредитного мониторинга. Они получают доступ к еще большему количеству данных о вас. Позже, когда вы будете делать покупки для финансирования, они будут использовать эту информацию, чтобы нацеливать предложения на вас.

Знаете ли вы…

Акции потребительского кредита, как правило, показывают хорошие результаты, когда расходы высоки.

4 Лучшие акции потребительского кредитования на 2021 год

Как и акции банков и финансовых технологий, акции потребительского кредитования имеют тенденцию быть цикличными. В целом, они хорошо работают, когда расходы высоки. Но во время рецессии COVID-19 появились некоторые необычные закономерности. Например, ипотека и автокредитование оставались сильными. Энтузиазм инвесторов в отношении бесконтактных платежей привел к резкому росту цен на акции некоторых финтех-компаний, таких как 9.0007 Площадь (NYSE:SQ).

Если вы хотите инвестировать в акции потребительского кредитования, вот четыре лучших акции, которые стоит рассмотреть для своего инвестиционного портфеля.

Rocket Companies

Rocket Companies (NYSE:RKT) является частью всплеска ипотечных компаний, которые недавно стали публичными, чему способствовало рекордное рефинансирование и покупка жилья, а также стремительный рост цен на жилье. Материнская компания Rocket Mortgage и Quicken Loans является крупнейшей ипотечной компанией в США с 9% рыночная доля. Он выдает ипотечные кредиты, а затем продает их на вторичном рынке, что означает, что он не несет риска дефолта клиента. В четвертом квартале 2020 года было выдано жилищных кредитов на сумму почти 108 миллиардов долларов, что на 111% больше, чем в четвертом квартале 2019 года. Клиенты могут заполнить всю заявку на ипотеку или рефинансирование с помощью приложения Rocket. Мало того, что удобство привлекает клиентов, особенно тех, кто моложе, Rocket экономит деньги на кредитных специалистах и ​​их огромных комиссионных. Для клиентов, которые держат приложение, у Rocket есть простой способ продавать им, отправляя им push-уведомления о том, когда они могут получить выгоду от рефинансирования.

По состоянию на середину февраля цена акций Rocket мало изменилась по сравнению с первым днем ​​торгов в августе 2020 года. Но с учетом роста доли рынка, роста количества домовладельцев и вероятности того, что процентные ставки останутся низкими в ближайшей перспективе. будущего, Rocket — достойный претендент на ваше портфолио.

Capital One

Вы можете быть удивлены, узнав, что Capital One (NYSE:COF) управляет физическими отделениями банка, поскольку он в основном известен своими продуктами потребительского кредитования. Доходы по кредитным картам составляют около 64% ​​его доходов, и это второй по величине автокредит в США 9.0003

В хорошие времена кредитные карты были прибыльным бизнесом, учитывая, что среднегодовая процентная ставка для клиентов, у которых есть остаток, составляет 16,61%. Но это очень циклично. Во время рецессии потребительские расходы падают, что приводит к снижению доходов по кредитным картам. Кроме того, кредитные карты часто являются первыми счетами, которые клиенты перестают платить во время финансового стресса.

Capital One отличается особой цикличностью из-за своей сильной ориентации на кредитные карты и того факта, что многие из ее клиентов имеют субстандартный кредит. Даже в обычное время Capital One откладывает деньги для покрытия более высокого процента потенциальных убытков, чем его коллеги.

Тем не менее, компания понесла убытки в течение первых двух кварталов 2020 года после того, как Федеральная резервная система увеличила сумму капитала, которую необходимо было выделить. Это значительно улучшило коэффициент общего капитала первого уровня (CET1), который измеряет капитал банка по отношению к его активам, взвешенным с учетом риска, и считается ключевым показателем финансовой устойчивости банка и его способности противостоять стрессу. В феврале 2021 года его коэффициент CET1 составлял 13,7%, что намного выше его долгосрочной цели в 11%.

Акции Capital One выросли примерно на 15% в годовом исчислении в середине февраля. Для сравнения, Индекс американских банков Доу-Джонса снизился на 4%.

Финансовые акции

Финансовый сектор состоит не только из банков.

Финтех Акции

Объедините финансы и технологии, и вы получите компании в этой сфере.

Страховые акции

Страховые компании могут приносить большие доходы независимо от состояния экономики.

Банковские акции

Банки могут показаться сложными, но способ, которым они зарабатывают деньги, довольно прост.

Intuit

Intuit (NASDAQ:INTU) наиболее известна как материнская компания TurboTax и бухгалтерского программного обеспечения для малого бизнеса QuickBooks, но она стремится стать частью более широкого ландшафта потребительского кредитования. В декабре 2020 года он завершил приобретение Credit Karma за 8,1 миллиарда долларов, службы кредитного мониторинга, которая предоставляет персонализированные рекомендации по кредитным картам и кредитам 110 миллионам клиентов. Intuit также владеет приложением для составления бюджета Mint, которое она приобрела в 2009 году. Обе платформы получают партнерские комиссионные всякий раз, когда пользователь подписывается на продукт, который они рекомендовали.

Приобретение Credit Karma создаст сокровищницу данных для Intuit. Кредитоспособность является лишь одним из факторов, определяющих, будет ли заявитель одобрен на получение кредитной карты или кредита. Наличие как кредитного отчета, так и информации о налоговой декларации, включая сведения о доходах и трудовой деятельности, позволяет более точно прогнозировать вероятность того, что человек получит одобрение на тот или иной продукт.

По состоянию на 15 февраля 2021 г. акции Intuit выросли на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Но акционеры все еще могут наслаждаться здоровым ростом в будущем. По оценкам руководства в 2020 году, сделка с Credit Karma почти удвоит общий адресный рынок до 57 миллиардов долларов.

Square

Компания Square начала свою деятельность в 2009 году, производя портативные считыватели карт, которые позволяют продавцам проводить кредитные и дебетовые карты через свои смартфоны. Но Square становится силой в сфере потребительского финансирования. В 2020 году ее приложение Cash стало большим драйвером роста, принеся 69% выручки компании в четвертом квартале 2020 года. Это одно из самых загружаемых финансовых приложений с 36 миллионами активных пользователей.

По своей сути Cash App представляет собой одноранговое платежное приложение. Но он превращается в универсальный магазин финансовых услуг. Пользователи могут привязать банковский счет к приложению Cash, но для тех, у кого его нет, сама учетная запись может функционировать во многом как банковский счет.

Вы можете получать средства прямым депозитом, снимать деньги в банкоматах и ​​использовать дебетовую карту Visa (NYSE:V). Приложение также позволяет вам инвестировать в акции, ETF, включая дробные акции, а также покупать и продавать биткойны.

Square уже является игроком в сфере кредитования малого бизнеса через Square Capital. Позже в этом году он начнет предлагать банковские услуги и малому бизнесу. Но Square также, похоже, заинтересована в дальнейшем продвижении в сфере потребительского кредитования. В 2018 году компания запустила Square рассрочку, которая позволяет клиентам продавцов, использующих ее продукты, разделить покупки на сумму от 250 до 10 000 долларов на фиксированные ежемесячные платежи. В прошлом году он начал тестировать функцию краткосрочного кредита с небольшим количеством пользователей Cash App. Он также недавно приобрел налоговый бизнес Credit Karma, который около 2 миллионов человек использовали для подачи налоговых деклараций в 2019 году.. Акции

Square выросли на 252% в 2020 году, что заставило многих инвесторов беспокоиться о завышенной цене. Но поскольку Square продолжает вводить новшества в области малого бизнеса и потребительского финансирования, она остается надежной инвестицией.

Часто задаваемые вопросы

Компания потребительского финансирования — это небанковская компания, которая предоставляет финансовые продукты физическим лицам. Некоторые примеры продуктов потребительского кредитования включают:

• Ипотечные кредиты
• Автомобильные кредиты
• Студенческие кредиты
• Потребительские кредиты
• Кредитные карты
• Ссуды до зарплаты и другие альтернативные кредитные продукты

Если вы хотите инвестировать в акции потребительского кредитования, вот четыре основных акции, которые следует рассмотреть для вашего инвестиционного портфеля.

• Rocket Companies
• Capital One
• Intuit
• Square

Fintech, сокращение от Financial Technology, описывает технологии, которые используются для упрощения, повышения эффективности и прибыльности финансовых процессов.