Кредит и деньги: ДЕНЬГИ И КРЕДИТ

Деньги и кредит — журнал

В связи с техническими работами в центре обработки данных, возможность загрузки и скачивания файлов временно недоступна.

скрыть

Индексирование:

Список ВАК (1 января 1970 г.-),

Список РИНЦ (1 января 1970 г.-),

Журналы РФ в RSCI WoS (1 января 1970 г.-)

Период активности журнала:

не указан

• Другие названия журнала:

  Деньги и кредит,

  Деньги и кредит,

  Деньги кредит

• Издательство:
  Финансы и статистика
• Местоположение издательства:
  М.
• Добавил в систему:
  Афонин Сергей Александрович
• ISSN:

  0130-3090 (Print)

Статьи, опубликованные в журнале

• • 2022

    Forecasting Unemployment in Russia Using Machine Learning Methods

  • Dzhunkeev Urmat

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М. ), том 81, № 1, с. 73-87

    DOI

• • 2022

    Влияние денежно-кредитной политики на неравенство доходов в регионах России

  • Нелюбина А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 81, № 2, с. 3-19

• • 2022

    Моделирование влияния монетарных сюрпризов на валютный курс в еврозоне: роль пересмотра ожиданий

  • Банникова В. А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 81, № 3, с. 3-21

• • 2022

    Моделирование последствий нетрадиционной денежно-кредитной политики в условиях неоднородного состава валютного союза

  • Добронравова Елизавета Петровна,

    Колесник Софья Игоревна

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 81, № 1, с. 3-22

    DOI

• • 2021

    Анализ влияния мер государственной поддержки ипотечного кредитования на доступность жилья в России: региональный разрез

  • Рощина Я. ,

    Илюнькина Н.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 80, № 4, с. 98-123

    DOI

• • 2021

    Прогнозирование региональных показателей на основе квартальной прогнозной модели

  • Нелюбина А.С.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 80, № 2, с. 50-75

    DOI

• • 2019

    Сырьевые и финансовые циклы в ресурсных экономиках

  • Тиунова М.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 78, № 3, с. 38-70

• • 2018

    Взболтать, но не смешивать: Сравнение эффективности чистого и смешанного инфляционного таргетирования

  • Картаев Ф.С.,

    Лунева Ирина Максимовна

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 3, с. 65-75

    DOI

• • 2018

    Оценка экономической активности на основе текстового анализа

  • Яковлева К.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 77, № 4, с. 26-41

• • 2018

    Поиск оптимальной глубины и структуры финансового сектора с точки зрения экономического роста, макроэкономической и финансовой стабильности

  • Мамонов М.,

    Ахметов Р.,

    Панкова В.,

    Солнцев О.,

    Пестова А.,

    Дешко А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М. ), том 77, № 3, с. 89-123

• • 2018

    экономической активности на основе текстового анализа

  • Яковлева Оценка К.В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), том 77, № 4, с. 26-41

• • 2017

    Взаимодействие денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики стран Центральной и Восточной Европы

  • Головнин М. Ю.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 8, с. 3-11

• • 2017

    Влияние макроэкономических и рыночных факторов на суверенный спред CDS России

  • Коныгин С.С.,

    Виноградов А.А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 12, с. 85-90

• • 2017

    Кредитование и финансовая устойчивость российских промышленных компаний: микроэкономические аспекты анализа

  • Донец С. А.,

    Могилат А.Н.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 7

• • 2017

    Курсовая политика в рамках инфляционного таргетирования: мировая практика и действия Банка России

  • Киюцевская А.М.,

    Трунин П.В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 5, с. 32-39

• • 2017

    Монетарный анализ: альтернативный взгляд на трансмиссионный механизм в российской экономике

  • Борзых О. А.,

    Могилат А.Н.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 9

• • 2017

    ОБ ОПТИМАЛЬНОЙ МОДЕЛИ РЕГУЛИРОВАНИЯ И НАДЗОРА НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ (РЕЦЕНЗИЯ НА МОНОГРАФИЮ)

  • Турбанов А.В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № № 7, с. 68-73

• • 2017

    ОСНОВНЫЕ АСПЕКТЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ЗАКУПОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В БАНКЕ РОССИИ

  • Горегляд В. П.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 3, с. 3-10

• • 2017

    Обзор основных каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и инструментов их анализа в Банке России

  • Могилат А.Н.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 9

• • 2017

    Подходы к определению средней цены на недвижимость как базисного актива производных финансовых инструментов

  • Матюхин А. А.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 4, с. 33-39

• • 2017

    Построение индекса волатильности цен товаров российского экспорта

  • Куровский Г.С.,

    Полбин А.В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 11, с. 59-65

• • 2017

    РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА АУДИТОРСКИХ УСЛУГ

  • Турбанов А. В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № № 2, с. 20-22

• • 2017

    Разработка системы индикаторов финансовой нестабильности на основе высокочастотных данных

  • Пестова А.А.,

    Панкова В.А.,

    Ахметов Р.Р.,

    Голощапова И.О.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), с. 6-49

• • 2017

    СОВРЕМЕННЫЙ АУДИТ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

  • Горегляд В. П.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 2, с. 6-12

• • 2017

    Сходства и различия российского и зарубежного рынка инвестиционных фондов

  • Журбин М.М.,

    Мерекина Е.В.

  • в журнале Деньги и кредит, издательство Финансы и статистика (М.), № 12, с. 78-80

Читать онлайн «Деньги.

Кредит. Банки. Ответы на экзаменационные билеты», Т. П. Варламова – ЛитРес

1. Происхождение и сущность денег

Деньги – одно из величайших человеческих изобретений. Происхождение денег связано с VII–VIII тысячелетием до н. э. По вопросу о происхождения денег существует две концепции.

1. Рационалистическая, объясняет происхождение денег соглашениями между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимости в меновом обороте необходимы специальные инструменты. Впервые эту концепцию выдвинул Аристотель.

2. Эволюционная концепция, доказывает происхождение денег, помимо воли людей, в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполняющий роль денег. Впервые эту теорию выдвинул К. Маркс. На протяжении истории развития товарного обмена и товарного производства четыре формы стоимости сменяли друг друга.

1. Простая (отдельная, случайная) форма. Соответствовала ранней ступени обмена между общинами, когда он носил случайный характер. Сущность заключается в том, что определенное количество товара А меняется на определенное количество товара Б, что может быть выражено следующим соотношением:

n A = x Б,

причем один из товаров находится в относительной форме стоимости (Б), а другой – в эквивалентной (А), т. е. товар Б выражает свою стоимость через товар А. При этом эквивалентная форма стоимости имеет ряд особенностей:

1) потребительская стоимость товара-эквивалента служит формой проявления свой противоположности – стоимости товара;

2) конкретный труд, содержащийся в товаре-эквиваленте, служит формой проявления своей противоположности – абстрактного труда;

3) частный труд, затраченный на производство товара-эквивалента, служит формой проявления своей противоположности – непосредственного общественного труда.

2. Полная (развернутая) форма. Связана с развитием обмена, вызванного первым крупным общественным разделением общественного труда – выделением скотоводческих и земледельческих племен. В связи с этим в обмен включились многочисленные предметы общественного труда, а каждый товар, который находится в относительной форме стоимости, противостоит множеству товаров-эквивалентов. Она может быть выражена следующей формулой:

3. Всеобщая форма. Связана с дальнейшим развитием товарного производства и обмена, что привело к выделению из товарного мира отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена. Особенность формы стоимости заключается в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще за одним товаром, а в разное время ее попеременно выполняли разные товары. Это выражено формулой:

На разных территориях роль всеобщего эквивалента выполняли разные товары, что существенно затрудняло обмен между ними, что в конечно итоге и привело к появлению следующей формы стоимости.

4. Денежная. Характеризует выделение в результате развития обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента, которая с созданием мирового рынка закрепилась за благородными металлами – золотом, серебром – в силу их естественных свойств. Формула, представляет собой следующее:

2. Характеристика денег как экономической категории

Деньги – один из наиболее важных разделов экономической науки. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов. Деньги, как и любое другое понятие, имеют свою сущность.

Сущность денег заключается в том, что это специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента. Сущность денег проявляется в единстве следующих свойств:

1) всеобщей непосредственной обмениваемости;

2) к ристаллизации меновой стоимости;

3) материализации всеобщего рабочего времени.

Следовательно, деньги, возникшие из разрешения противоречий товара (потребительной стоимости и стоимости), являются не техническим средством обращения, а отражают глубокие общественные отношения. Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег. Деньги выполняют такие функции, как мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления, сбережения и мировые деньги. В своей эволюции деньги выступают в виде действительных денег и в виде знаков стоимости. Действительные деньги (металлические) – деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости, т. е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные.

Полноценные деньги — это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла.

Неполноценные деньги вначале чеканились как разменная (билонная) монета полноценных денег, их номинальная стоимость была выше стоимости содержащегося в них металла. В 70-е гг. ХХ в. произошла полная замена действительных денег знаками стоимости – бумажными и кредитными деньгами.

Бумажные деньги являются знаками, или представителями, полноценных денег. Они появились в ходе длительного исторического процесса, который включает следующие этапы:

1) стирание монеты, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости;

2) сознательная порча металлических монет государственной властью, т. е. специальное снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

3) выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом в целях получения дополнительного дохода в казну.

Сущность бумажных денег заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не размененные на металл, но наделенные государством принудительным курсом. Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами

Кредитные деньги прошли следующий путь развития:

1) вексель;

2) акцептованный вексель;

3) банкнота;

4) чек;

5) электронные деньги;

6) кредитные карточки.

В настоящие время роль кредитных денег в сфере расчетов между юридическими, а также физическими лицами постоянно возрастает.

3. Функции денег

Деньги выполняют такие функции, как:

1) мера стоимости;

2) средство обращения;

3) средство платежа;

4) средство накопления;

5) сбережения и мировые деньги.

Функция денег как меры стоимости. Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому деньги могут стать мерой их стоимости. При этом измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т. е. у товаровладельца не обязательно должны быть наличные деньги. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию. В основе цен и их движения лежит закон стоимости, т. е. цена товара формируется на рынке, при равенстве спроса и предложения она зависит от стоимости товара и стоимости денег. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т. е. выразить их в одинаковых денежных единицах, называемых масштабами цен. Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен имеются существенные различия. В первом случае деньги относятся ко всем остальным товарам, возникают стихийно, изменяются в зависимости от количества затраченного общественного труда, а во втором устанавливаются государством, т. е. 1 рубль приравнивается 100 копейкам, 1 доллар – 100 центам и т.  д.

Функция денег как средства обращения.

Деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Товарное обращение включает продажу товара, т. е. превращение его в деньги, и куплю товара, т. е. превращение денег в товары (Т – Д – Т). В этом процессе деньги играют роль посредника. Деньги создают условия для товаропроизводителя преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают, способствуя развитию товарного обмена.

Функция денег как средства накопления и сбережения. Эту функцию раньше выполняли полноценные и реальные деньги – золото и серебро. При металлическом обращении эта функция выполняла роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровища.

По мере развития товарного производства значение функции возросло. Без накопления денег становится невозможным осуществлять воспроизводство. Стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как мертвое сокровище, а пускать их в оборот.

Особенность кредитных денег состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. Если они оседают в сундуках, то превращаются из денег в бумажные символы.

Функция денег как средства платежа. Данная функция возникла в результате развития кредитных отношений. В этом случае деньги используются при:

1) продаже товаров в кредит;

2) выплате заработной платы рабочим и служащим. Следовательно, выполняя эту функцию, деньги имеют специфическую форму движения, т. е. если при функционировании денег как средства обращения имеет место встречное движение денег и товаров, то при их использовании в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв.

Функции мировых денег. Внешнеторговые связи, международные займы и т. д. вызвали появление мировых денег.

Мировые деньги служат:

1) всеобщим платежным средством – при расчетах по международным балансам;

2) всеобщим покупательным средством – при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными;

3) материализацией общественного богатства – при взимании контрибуций, репараций и т.  д.

4. Теории денег

Различают следующие основные теории денег:

1) металлическую;

2) номиналистическую;

3) количественную.

Металлическая теория.

Металлическая теория денег является одной из наиболее ранних теорий денег. Представителями раннего металлизма были английские меркантилисты: У. Стаффорд (XVI в.), Т. Мен (XVII в.), итальянский меркантилист Галлиани (XVIII в.) и французский меркантилист А Монкретьен.

Металлическая теория исходила из основного положения меркантилизма, что золото и серебро являются единственным видом богатства.

Номиналистическая теория денег.

Сущность номиналистической теории состоит в утверждении, что деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемым государством. Сторонники этой теории считали, что деньги не имеют никакой внутренней связи с товарами и получают свою силу от государства. Взгляды, близкие к номиналистам, высказывали еще древние философы Платон и Аристотель.

Деньги у номиналистов имеют только одну функцию – функцию денег как средства платежа. Деньги – это просто расчетные знаки, т. е. деньги играют лишь роль посредника и могут быть заменены неполноценными монетами и бумажными денежными знаками.

Количественная теория.

Количественная денежная теория – это теория сейчас в какой-то мере общепризнана. Разберемся в ее истоках и развитии.

Первопроходцем в создании количественной денежной теории был философ Д. Локк. Количественная теория денег Локка может быть сформулирована так: уровень цен всегда пропорционален количеству денег, понимаемому с учетом скорости обращения. Д. Ло считал, в отличие от Джона Локка, что влияние изменения денежной массы на уровень торговли (производства) сильнее, чем на уровень цен – концепция «деньги стимулируют торговлю».

Второй этап развития количественной теории денег связан с именами таких экономистов, как Д. Рикардо, Дж. Милль. Они несколько упростили количественную теорию, сделав ее более строгой. Количественная теория трактовалось в большей мере как закон пропорциональности между денежной массой и уровнем цен.

Третий этап – это неоклассический период развития количественной денежной теории. Основной вклад на этом этапе сделали И. Фишер, М. Фридмен и др. Особое внимание на этом этапе уделяется краткосрочным периодам, нестабильности скорости денежного обращения, а не пропорциональности количества денег и цен в долгосрочном периоде, как это было раньше.

Современная количественная теория, которая базируется на кредитных деньгах и бумажно-кредитном обращении, изложена в работах таких экономистов, как А. Маршалл, И. Фишер, М. Фридмен и др. Известны следующие разновидности этой теории, которые отличаются скорее тонкостями и деталями, а не общими положениями:

1) трансакционная теория, описанная в работе И. Фишера;

2) теория, основанная на категории кассовых остатков, развитая А. Маршаллом, Л. Вальрасом, К. Викселлем;

3) теория, основывающаяся на категории дохода, которую развивал Дж. М. Кейнс.

И. Фишер) отрицал трудовую стоимость и исходил из покупательной силы денег.

Точка зрения Дж. М. Кейнса состояла в том, что мы не сможем объяснить события, происходящие в нашей экономике, если будем сначала игнорировать деньги и финансовые отношения, а затем просто как бы «наложим» их механическим образом на общую схему. Дж. М. Кейнс считал, что деньги представляют собой особый вид облигаций.

5. Роль денег в рыночной экономике

На протяжении всей истории человечества роль денег в экономике возрастала, в сегодняшнем обществе все товары, услуги, природные ресурсы, а так-же способность людей к труду приобретают денежную форму. Таким образом, на современном этапе деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем:

1) общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями, существенно снижая их зависимость от временных и пространственных ограничений.

Будучи конкретизированными в определенном предмете, они являются как бы всеобщим условием общественного производства, инструментом общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве;

2) деньги играют и качественно новую роль – они становятся капиталом, или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего.

Деньги обслуживают также производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого подразделения (производство средств производства), так и внутри второго (производство предметов потребления), а также между ними. Роль денег как капитала проявляется через их функции. Так, стоимость товаров, произведенных на предприятиях, выражается в деньгах. При этом деньги служат и мерой стоимости, и денежным капиталом. Если же продукция продается за наличный расчет, а на вырученные деньги покупаются средства производства, то деньги служат и средством обращения, и капиталом. Если продукция продается в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и капиталом, и средством платежа.

Если же деньги накапливаются с целью покупки в дальнейшем средств производства и расширения объема производства, то они выступают и как сокровище, и как капитал. И наконец, если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то деньги в данном случае выступают и как мировые деньги, и как капитал;

3) деньги являются главной основой существования и функционирования кредитно-финансовой системы. С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию. Национальный доход страны – это вновь созданная стоимость или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производства. В случае нехватки в бюджете государства денежных средств происходят срывы важнейших социальных и экономических программ, может возникнуть кризис;

4) деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристической теории денег. В этих странах с учетом общеэкономических задач устанавливается на год (в России на месяц) денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструмен-тов центрального банка. Денежно-кредитное регулирование, как правило, направлено на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста ВНП;

5) деньги являются одним из инструментов глобализации мировой экономики, т. к. упрощают взаиморасчеты между странами, выполняя функции мировых денег и позволяя товарам из одной страны свободно перемещаться по всему миру.

6. Денежная масса, необходимая для осуществления функций денег

Количество денег, необходимых для осуществления функций денег, стало важным, когда они перестали сами себя регулировать, т. е. когда появились бумажные деньги.

Таким образом, на количество необходимых денег влияют разнообразные факторы, которые зависят от условий развития производства. Одним из них является изменение количества обращающихся товаров. Потребность хозяйства в деньгах определяется также уровнем цен на товары и услуги. Обратное влияние оказывают:

1) степень развития кредита;

2) степень развития безналичных расчетов;

3) скорость обращения денег.

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных, платежных средств и накопленных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и государство.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используют различные показатели (денежные агрегаты).

Важное значение имеет расчет денежного (банковского) мультипликатора – показателя, характеризующего возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличить денежную массу в обороте. В основе его действия лежит процесс обязательного резервирования части средств в Центральном банке России. Коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме обязательных резервов.

Процесс мультипликации непрерывен, поэтому коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени, например за год. Коэффициент мультипликации показывает, насколько за год или период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег – показатель интенсификации их движения при функционировании в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используют косвенные методы. В промышленно развитых странах исчисляют следующие показатели скорости роста оборота денег:

1) показатель скорости обращения в кругообороте доходов – отношение валового национального продукта к денежной массе;

2) показатель оборачиваемости денег в платежном обороте – отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

В России различают следующие показатели:

1) скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка РФ как отношение суммы поступлений денег в кассы Банка к среднегодовой массе денег в обращении;

2) скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении. Ускорению обращения денег способствуют такие факторы, как развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение электронных средств денежных расчетов.

Определение, принцип работы, примеры

Что такое кредитные деньги?

Кредитные деньги — это денежная стоимость, созданная в результате какого-либо будущего обязательства или требования. Таким образом, кредитные деньги возникают в результате предоставления кредита или выпуска долга. В современной банковской системе с частичным резервированием коммерческие банки могут создавать кредитные деньги, выдавая ссуды в больших количествах, чем резервы, которые они держат в своих хранилищах.

Существует множество форм кредитных денег, таких как долговые расписки, облигации и денежные рынки. Практически любая форма финансового инструмента, который не может или не предназначен для немедленного погашения, может быть истолкована как форма кредитных денег.

Ключевые выводы

• Кредитные деньги — это создание денежной стоимости посредством установления будущих требований, обязательств или долгов.
• Эти требования или долги могут быть переданы другим сторонам в обмен на стоимость, заключенную в этих требованиях.
• Банковское дело с частичным резервированием — распространенный способ введения кредитных денег в современной экономике.

Как работают кредитные деньги

Согласно недавним исследованиям, проведенным в области экономической истории, антропологии и социологии, теперь ученые считают, что кредит был первой формой денег, предшествовавшей монете или бумажным деньгам. В древние времена некоторые из самых ранних найденных письмен интерпретировались как подсчет долгов одной стороны перед другой — до изобретения самих денег. Эта форма стоимостного обязательства — т. е. я должен вам X — по существу является кредитными деньгами, поскольку это обязательство может быть передано кому-то другому в натуральной форме. Например, я могу быть должен вам X, но вы можете передать свое требование ко мне своему брату, так что теперь я должен вашему брату X. Вы и ваш брат, по сути, занимались кредитными деньгами.

Во время крестовых походов средневековья рыцари-тамплиеры Римско-католической церкви, религиозного ордена, который был хорошо вооружен и посвятил себя священной войне, хранили ценности и имущество в доверительном управлении. Это привело к созданию современной системы кредитных счетов, которая до сих пор распространена. Общественное доверие к кредитно-денежным учреждениям с годами росло и ослабевало в зависимости от экономических, политических и социальных факторов.

Кредитные деньги и частичное банковское резервирование

«Частичное резервирование» относится к части депозитов, хранящихся в резервах. Например, если банк имеет активы в размере 500 миллионов долларов, он должен иметь 50 миллионов долларов, или 10%, в резерве. Однако он может выдать взаймы 450 миллионов долларов в качестве по существу новых кредитных денег.

Аналитики ссылаются на уравнение, называемое уравнением мультипликатора, при оценке влияния обязательных резервов на экономику в целом. Уравнение дает оценку суммы денег, созданной с помощью системы частичного резервирования, и рассчитывается путем умножения начального депозита на единицу, деленного на обязательные резервы. Используя приведенный выше пример, вычисление составляет 500 миллионов долларов, умноженное на единицу, деленное на 10%, или 5 миллиардов долларов.

Кредитно-денежные и долговые рынки

Как отмечалось выше, к специфическим видам кредитных денег относятся облигации. Это основной сегмент финансовых рынков. Например, рынок государственного долга США (казначейские облигации или казначейские облигации и казначейские билеты или казначейские облигации) в 2021 году достиг 17,79 трлн долларов. В 2021 году размер мировых рынков долговых обязательств (более 226 трлн долларов) был более более чем в четыре раза превышает размер фондовых рынков (более 53 триллионов долларов). Вместе они образуют глобальные рынки капитала. Рынки капитала США являются крупнейшими в мире: рынок акций США в 2,4 раза превышает размер рынка облигаций США в 1,6 раза больше, чем у занявшего второе место Европейского Союза. На рынки капитала США приходится 65% общего финансирования экономической деятельности, и они стимулируют внутренний рост.

Облигации позволяют правительствам (на национальном уровне, уровне штата и местном уровне), корпорациям и некоммерческим организациям, таким как колледжи и университеты, получать доступ к средствам для различных проектов роста, включая финансирование дорог, новых зданий, плотин или другой инфраструктуры. Корпорации часто берут займы специально для развития своего бизнеса, покупки имущества и оборудования, приобретения других компаний или инвестирования в исследования и разработки для новых продуктов и услуг.

За пределами банков облигации позволяют отдельным инвесторам взять на себя роль кредитора в таких ситуациях. Рынки государственного долга могут предоставить конкретный заем тысячам инвесторов, предоставляя возможности для финансирования части необходимого капитала. Эти публичные рынки позволяют кредиторам продавать свои облигации другим инвесторам или покупать облигации у других лиц — спустя много времени после того, как первоначальная организация-эмитент привлекла капитал.

Кредит ЕСТЬ Деньги – Прагматический Капитализм

В экономике и вообще у людей принято различать «деньги» и «кредит». Во многом это результат мифологии золотого стандарта, когда золото рассматривалось как основная форма денег, а «банкиры» выпускали банкноты, которые можно было обменять на золото. По сути, они предъявляли претензии на золото. Когда мы отказались от золотого стандарта, экономисты практически не изменили свою модель. Они просто заменили золото резервами и наличностью центрального банка и заявили, что, когда банки кредитуют, они выдают требования на деньги центрального банка и наличные в хранилище. Я думаю, что это неправильно.

Идея о том, что деньги — это кредит, не нова. На самом деле, деньги как долг/кредит восходят к истории денег. В Кодексе Хаммурапи говорилось:

«Если у кого-то долг по кредиту, и буря повалила зерно, или урожай плохой, или зерно не растет из-за недостатка воды, в тот год человеку не нужно дать своему кредитору любые деньги. Он должен смыть свою долговую доску в воде и не платить арендную плату в этом году».

Все, что сделали современные деньги, — это превратили этот контракт во что-то более легко передаваемое. Фермеру больше не нужно удерживать кредит или депозит, на который он подписался. Теперь он может передать это требование, и другие люди могут использовать его в качестве денег. Это все банковские депозиты в эти дни. Банковские обязательства, созданные в процессе создания кредита, легко переводимые и используемые в качестве денег.

Система, в которой мы живем сегодня, не основана на резервах и наличности центрального банка. На самом деле резервы и наличные деньги центрального банка с течением времени играют все менее важную роль в экономике. Резервные требования больше не нужны в хорошо управляемых банковских системах, наличные деньги становятся менее распространенной формой денег, а важность внутренних денег (банковских денег или депозитов) становится все более очевидной для экономики, как показал кредитный кризис.

Проблема такого сосредоточения внимания на деньгах и резервах центрального банка заключается в том, что оно, кажется, неправильно фокусирует внимание всей денежной системы. Мы начинаем с правительства и строим оттуда, не понимая, что частный сектор управляет экономикой, а деньги, которые в основном использует небанковский частный сектор (внутри денег), доминируют над тем, как создается продукция, где устанавливаются цены и как мы участвуем в экономике. .

Также важно отметить, что все, что связано с внешними деньгами (деньгами центрального банка), является вспомогательной чертой того, что явно является внутренней денежной системой. То есть резервы существуют в первую очередь для помощи в проведении межбанковских расчетов. А наличные деньги существуют в первую очередь для того, чтобы клиент банка, работающий с внутренними деньгами, мог снимать средства со счета для более удобного проведения операций. Эти формы денег, такие как резервы, наличные деньги и монеты (внешние деньги), облегчают использование доминирующих денег — внутренних денег. Утверждение, что внутренние деньги или кредит — это просто претензия на внешние деньги, явно неверно. Например, транзакция, происходящая между двумя клиентами в кредит в Bank of America, даже не связана с внешними деньгами. Но что еще более важно, то, чего мы все действительно добиваемся в экономике, — это не претензии на внешние деньги. Мы все ищем настоящие деньги — банковские депозиты. Основной способ поступления наличных денег в обращение — это когда внутренний держатель денег снимает банковский счет. А небанковский частный сектор не может даже получить доступ к банковским резервам, поэтому совершенно нелогично строить реальное понимание экономики на внешних деньгах.

Сосредоточиться на внешних деньгах и построить вокруг них мировоззрение — все равно, что пытаться понять, как человек ходит, изучая костыли, которыми он пользуется. Внешние деньги — это просто костыль, а внутренние — это ноги! Да, внешние деньги важны, и они могут быть особенно важны, когда у вас ломаются ноги (во время кредитного кризиса), но это не меняет того факта, что ноги — это форма денег, которая «правит насестом» в 99% случаев. . Вряд ли найдется какая-либо школа экономической мысли, правильно понимающая этот баланс. Что в значительной степени способствует тому, что вся «мрачная наука» в настоящее время кажется такой мрачной.

NB. История денег как кредита также широко цитируется в работах Грэбера и Прюсснера.

«По крайней мере, иногда или в некоторых местах эти буллы, по-видимому, становились тем, что мы сейчас назвали бы оборотными инструментами, поскольку табличка внутри не просто записывала обещание заплатить первоначальному кредитору, но была назначенный «предъявителю» — иными словами, табличка с записью долга в пять шекелей серебра (при преобладающих процентных ставках) могла обращаться как эквивалент векселя в пять шекелей, то есть как деньги».