Кредитное плечо финам: что это такое, возможности и опасности — Финансовая азбука — Финам.Ру

Кредитное плечо финам: что это такое, возможности и опасности — Финансовая азбука — Финам.Ру

Российским инвесторам «подставят плечо» — Финам.Ру

Загружаем…



Поделиться


01.06.22 09:55
Новости и комментарии


Ващенко Георгий


заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global

Преобладала отрицательная динамика. Лидерами роста на фоне дивидендных новостей стали акции ТГК-1 (TGKA 0,008734, +5,10%) и ОГК-2 (OGKB 0,6051, +2,21%). В аутсайдерах оказались бумаги ОК РУСАЛ (RUAL 59,60, -5,10%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 60–64.

На фондовом и валютном рынках отменяется ряд ограничений. Инвесторы получат возможность использовать кредитное «плечо», в том числе для коротких продаж. Ранее отсутствие возможности шортить выступало одним из факторов резкого роста отдельных бумаг, поскольку на рынке отмечалась нехватка ликвидности. На наш взгляд, в настоящий момент большого запроса на маржинальное кредитование нет ввиду все еще высоких процентных ставок. Однако рост краткосрочных внутридневных спекуляций произойдет, что будет способствовать увеличению торговых оборотов. Главными бенефициарами снятия ограничений станут Московская и СПБ Биржи: их собственные котировки могут получить значительный импульс к росту.

Торговые идеи

Х5 Group (FIVE 904, 0,66%), покупка на среднесрочную перспективу. Замедление инфляции и снижение процентных ставок позитивно повлияет на бизнес-показатели эмитента, включая сегмент цифровых сервисов.

Московская биржа (MOEX 88, -1,36%), покупка на среднесрочную перспективу. Техническая картина указывает на то, что отскок может быть более значительным, чем пробой ближайшей поддержки. Драйвером роста может стать увеличение торговых оборотов на валютном и фондовых рынках.

Ожидаем боковую динамику. С внешних площадок не поступает четких сигналов, новостной фон спокоен. Ориентир для индекса Мосбиржи: диапазон 2350–2400 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: коридор 61–63.

Комментарии

Загружаем. ..

Финам в:


© 2007–2022 «ФИНАМ»

Дизайн — «Липка и Друзья», 2020


При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях.  18+


Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.


АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Брокер «Финам» сократит размер кредитного «плеча» по сделкам с долларом

  • Финансы

Брокер «Финам» объявил об ограничении кредитного плеча по сделкам с долларом. Компания планирует поднять ставки риска с 36% до 50%, тем самым сократив размер максимально возможного «плеча». Нарушение параметров грозит принудительным закрытием позиций. Брокер также допустил распространение таких мер на валюты других «недружественных» стран

Розничный брокер «Финам» сообщил клиентам о предстоящем сокращении уровня кредитного «плеча», предоставляемого для торговли долларами США, следует из клиентской рассылки (есть у РБК). Изменения коснутся валютных пар USDRUB_TOD, USDRUB_TOM, а также USDRUB_TMS (неполный валютный лот).

«В ближайшие дни изменятся условия использования USD для обеспечения позиций. Ставки риска по USD будут постепенно повышены до 50%. При нарушении риск-параметров необеспеченные позиции могут быть принудительно закрыты», — говорится в сообщении. Ранее ставка риска по USD составляла 36%.

Материал по теме

«Основная цель этой рассылки — еще раз уведомить наших клиентов о том, что в данных условиях инвестирование и хранение активов в американской валюте сопряжено с определенными рисками. А если это позиция с «плечом», то риск еще выше», — сказал РБК член правления и руководитель управления клиентского сервиса группы «Финам» Дмитрий Леснов. Он выразил надежду на то, что клиенты брокера сократят позиции с «плечами» в начале следующей недели, а с середины недели ограничения вступят в силу.

Кроме того, Леснов подчеркнул, что ограничения касаются в первую очередь самой популярной валютной пары, но «вполне возможно, что в дальнейшем эта практика распространится на другие валюты недружественных стран».

Материал по теме

«У каждого инструмента есть своя ставка риска. У валюты она была 0,36, теперь будет повышена до половины. Это для тех, кто торгует с «плечом» — валюту можно будет купить максимум с «плечом» 1:2», — пояснили изданию в колл-центре брокера.

Ранее «Финам» временно ограничил операции с долларами и евро из-за технических причин, связанных с инфраструктурными ограничениями. Позднее Frank Media выяснило, что ограничения связаны с тем, что банк «Уралсиб» перестал проводить валютные платежи банков-контрагентов.

В конце июня Национальный клиринговый центр (НКЦ) разослал участникам рынка письмо с регламентом действий в случае введения ограничений на иностранные валюты. В числе мер — остановка торгов по валюте, в отношении которой введены ограничения, замена валюты исполнения обязательств и прекращение учета санкционной валюты в качестве обеспечения. ЦБ в июне порекомендовал участникам рынка снизить валютные позиции клиринга, так как есть риск введения санкций против НКЦ.

  • Матвей Бирюков

    Редакция Forbes

#Финам
#инвестор
#доллар

Рассылка Forbes

Самое важное о финансах, инвестициях, бизнесе и технологиях

Информация:

  • Контактная информация
  • Правила обработки
  • Реклама в журнале
  • Реклама на сайте
  • Условия перепечатки

Мы в соцсетях:

  • Telegram
  • ВКонтакте
  • Flipboard
  • YouTube

Рассылка:

Наименование издания:
forbes. ru

Cетевое издание «forbes.ru» зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций, регистрационный номер и дата принятия решения о регистрации: серия Эл № ФС77-82431 от 23 декабря 2021 г.

Адрес редакции, издателя: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

Адрес редакции: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

Главный редактор: Мазурин Николай Дмитриевич

Адрес электронной почты редакции: [email protected]

Номер телефона редакции: +7 (495) 565-32-06

Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media LLC. Все права защищены.

AO «АС Рус Медиа»
·
2022

16+

Что такое финансовый рычаг? — Experian

В этой статье:
  • Как работает финансовый рычаг
  • Примеры финансового рычага
  • Плюсы и минусы использования кредитного плеча

Деньги. » В финансах кредитное плечо — это когда вы занимаете деньги, чтобы сделать инвестиции, которые, как мы надеемся, приведут к большей отдаче. Никакие инвестиции не дают стопроцентной гарантии — всегда есть риск. Финансовый рычаг опирается на идею о том, что заем денежных средств для покрытия новых инвестиций может окупиться в долгосрочной перспективе.

Давайте более подробно рассмотрим, как работает финансовый рычаг, а также его потенциальные преимущества и недостатки.

Как работает финансовый левередж

Что такое левередж? Это связано с максимизацией вашего преимущества. Кредитное плечо в личных инвестициях предполагает использование заемных средств для покупки инвестиций. Он также широко используется в корпоративном мире. Многие компании, особенно стартапы, постоянно ищут рычаги влияния в виде капитала инвесторов, которые они могут использовать для развития своего бизнеса и достижения важных целей.

Индивидуальные потребители используют финансовый рычаг по-другому. Здесь основное внимание уделяется созданию личного богатства. Если вы предприниматель или бизнес-инвестор, это может означать вложение денег в растущий бизнес. В противном случае финансовый рычаг покрывает любые личные инвестиции, сделанные с использованием заемных средств.

Примеры финансового рычага

Заем денег для покупки инвестиционного имущества

Покупка инвестиционного имущества является ярким примером финансового рычага. Это может быть сдаваемая в аренду недвижимость, которую вы поддерживаете и сдаете в аренду арендаторам, что может создавать стабильный поток пассивного дохода каждый месяц. Кроме того, вы можете исправить и перевернуть свойства. В этом случае цель состоит в том, чтобы получить прибыль после покупки недвижимости, ее приведения в порядок и возвращения на рынок.

Оба варианта требуют первоначального капитала. Помимо совершения покупки, сдаваемая в аренду недвижимость требует постоянного обслуживания и ремонта. Есть также налоги на недвижимость, страхование домовладельцев и другие текущие расходы.

Перепродажа домов требует финансовых затрат. Вам понадобится финансирование для завершения покупки и всех необходимых ремонтов и обновлений, которые будут определять запрашиваемую цену, когда вы будете готовы продать. Если у вас нет наличных денег, чтобы покрыть покупку, вам придется взять кредит, чтобы купить инвестиционную недвижимость. Обычно это сложнее, чем покупка основного жилья, и может потребоваться более крупный первоначальный взнос (обычно от 20% до 30%). Процентные ставки и требования к кредитному рейтингу обычно также выше.

Получение ипотечного кредита на покупку нового дома

Обычные люди, которые берут ипотечный кредит на покупку нового дома, также используют свои финансовые рычаги. Это потому, что деньги, которые вы берете в долг по ипотечному кредиту, используются для покупки актива, который является частью вашего финансового портфеля. Каждый ежемесячный платеж, который вы делаете, уменьшает остаток по кредиту и увеличивает собственный капитал. Это сумма стоимости вашего дома, которой вы действительно владеете. Чем больше у вас акций, тем больше денег вы заработаете, когда придет время продавать.

Вы также можете использовать собственный капитал, чтобы разблокировать финансирование. Это включает в себя ссуду собственного капитала или кредитную линию, а также рефинансирование наличными. Каждый вариант позволяет вам торговать акциями за наличные деньги авансом. Вы можете использовать его для покрытия расходов на ремонт дома, расходы на обучение в колледже, погашение долга или другие крупные жизненные расходы.

Получение студенческих ссуд для колледжа

Получение студенческих ссуд — это инвестиция, которую вы делаете в себя. Цель состоит в том, чтобы использовать эти средства для оплаты обучения в колледже, которое ведет к более высокооплачиваемой карьере. Студенческие кредиты бывают двух основных форм: федеральные и частные. Федеральные кредиты поддерживаются правительством и предлагают уникальные меры защиты заемщика, такие как прощение кредита и варианты погашения в зависимости от дохода. С другой стороны, частные кредиты предоставляются через частных кредиторов, таких как банки.

При подготовке к получению кредита на обучение оцените свои расходы. Затем изучите рынок труда и траекторию заработной платы в выбранной вами области. Это может помочь вам лучше понять, стоят ли финансовые вложения того. Если это так, вы можете изучить стипендии, гранты и программы помощи в обучении, чтобы сделать их более доступными.

Займ денег для открытия бизнеса

Каждому стартапу нужны деньги, чтобы начать работу и стать прибыльной. Если самофинансирование невозможно, владельцы бизнеса могут изучить следующие источники капитала:

  • Кредиты для бизнеса
  • Кредитные линии для бизнеса
  • Кредитные карты для бизнеса
  • Инвестиции друзей и семьи
  • Фонды венчурного капитала, которые вкладывают значительные средства в стартапы
  • Бизнес-ангелы (состоятельные люди, которые обычно инвестируют в обмен на акции)
  • Фонды прямых инвестиций
  • Одноранговое кредитование

Бизнес-кредит может потребоваться при подаче заявки на ссуды, кредитные линии и бизнес-кредитные карты. Выплата им, как и было обещано, может помочь вашему бизнесу повысить кредитоспособность, но отставание может снизить его оценку. Это может повлиять на вашу способность получить одобрение на финансирование вашего бизнеса в будущем. При поиске такого типа финансирования бизнеса не откусывайте больше, чем можете прожевать.

Использование заемных средств для инвестирования в фондовый рынок

Большинство людей используют денежные сбережения или располагаемый доход для инвестирования в фондовый рынок. Это включает в себя автоматические отчисления из заработной платы для финансирования 401 (k) или деньги, которые вы ежемесячно переводите на обычный брокерский счет. В некоторых случаях вы можете занять деньги, чтобы сделать более крупные инвестиции. Взаимные фонды, например, обычно требуют более крупного бай-ина. Минимальные инвестиции обычно составляют от 500 до 3000 долларов. Заем единовременно может помочь вам быстрее построить свой инвестиционный портфель.

Плюсы и минусы использования кредитного плеча

Плюсы

  • Заем позволяет вам инвестировать раньше, чем позже.
  • Инвестируя сейчас, вы можете увеличить свое состояние в долгосрочной перспективе.
  • Ваши инвестиции могут улучшить качество вашей жизни, например, покупка любимого дома или начало значимого бизнеса.

Минусы

  • Возврат инвестиций не гарантируется — если дела пойдут плохо, вам все равно придется возвращать заемные средства.
  • Одалживание денег у друзей и родственников может вызвать напряжение в отношениях.
  • Если вы берете кредит под свой дом, вы рискуете потерять свой дом в случае невыполнения обязательств.
  • Просрочка платежей по кредитной карте или кредиту может повредить вашему кредиту.

The Final Word

Финансовый рычаг поможет вам быстрее увеличить свое состояние. Если все пойдет хорошо, вы быстро погасите заемные средства и получите доход от инвестиций в процессе. Риск приходит вместе с территорией — никогда не гарантируется, что ваши инвестиции приведут к финансовой выгоде. В любом случае, вы все равно будете нести ответственность за выплату того, что вы берете взаймы.

Если вы ищете ссуду или кредитную линию, ваш кредитный рейтинг имеет решающее значение. Чем сильнее ваша оценка, тем больше вероятность того, что вы получите одобрение с лучшими ставками и условиями. Вот почему Experian позволяет вам бесплатно проверить свой кредитный рейтинг и кредитный отчет.

Определение финансового рычага — AccountingTools

Что такое финансовый рычаг?

Финансовый рычаг — это использование долга для покупки большего количества активов. Кредитное плечо используется для увеличения рентабельности собственного капитала. Однако чрезмерный размер финансового рычага увеличивает риск неудачи, поскольку погасить долг становится сложнее.

Формула финансового рычага измеряется как отношение общей суммы долга к общей сумме активов. По мере увеличения доли долга к активам увеличивается и величина финансового рычага. Финансовый леверидж является благоприятным, когда использование долга может приносить доход, превышающий процентные расходы, связанные с долгом. Многие компании используют финансовый рычаг, а не приобретают дополнительный акционерный капитал, что может снизить прибыль на акцию существующих акционеров.

Преимущества финансового рычага

Финансовый леверидж имеет два основных преимущества. Во-первых, он может увеличить прибыль в процентах от активов фирмы. Во-вторых, процентные расходы не облагаются налогом во многих налоговых юрисдикциях, что снижает чистую стоимость долга для заемщика.

Недостатки финансового левериджа

Финансовый леверидж также несет в себе возможность непропорциональных убытков, поскольку соответствующая сумма процентных расходов может ошеломить заемщика, если он не получит достаточную прибыль, чтобы компенсировать процентные расходы. Это особая проблема, когда процентные ставки растут или доходы от активов снижаются. Та же проблема возникает у инвестора, у которого может возникнуть соблазн занять средства, чтобы увеличить количество приобретаемых ценных бумаг. Если рыночная цена ценной бумаги снизится, кредитор захочет, чтобы инвестор вернул ссудные средства, что может привести к уничтожению инвестора.

Когда использовать финансовый леверидж

Наиболее целесообразно использовать финансовый леверидж, когда ожидается получение чрезвычайно стабильных денежных потоков. В этом случае легче спрогнозировать сумму наличных денег, которая будет доступна для выплаты долга. Постоянные денежные потоки более распространены в отраслях, где уровень конкуренции снижен, входные барьеры высоки, а сбои в работе из-за инноваций продукта невелики.

Эффекты волатильности акций

Необычно большие колебания прибыли, вызванные большим кредитным плечом, увеличивают волатильность курса акций компании. Это может быть проблемой при учете опционов на акции, выпущенных для сотрудников, поскольку акции с высокой волатильностью считаются более ценными и поэтому создают более высокие компенсационные расходы, чем акции с меньшей волатильностью.

Финансовый леверидж является особенно рискованным подходом в циклическом бизнесе или в бизнесе с низкими входными барьерами, поскольку продажи и прибыль, скорее всего, будут значительно колебаться из года в год, увеличивая риск банкротства с течением времени. И наоборот, финансовый леверидж может быть приемлемой альтернативой, когда компания находится в отрасли со стабильным уровнем доходов, большими денежными резервами и высокими барьерами для входа, поскольку операционные условия достаточно стабильны, чтобы поддерживать большой объем левериджа с небольшим недостатком.

Обычно существует естественное ограничение на размер финансового рычага, поскольку кредиторы с меньшей вероятностью направят дополнительные средства заемщику, который уже занял большую сумму долга.

Короче говоря, финансовый леверидж может принести акционерам огромную прибыль, но также представляет риск полного банкротства, если денежные потоки упадут ниже ожидаемых.

Пример финансового рычага

Компания Able использует 1 000 000 долларов собственных денежных средств для покупки фабрики, которая приносит 150 000 долларов годовой прибыли. Компания вообще не использует финансовый леверидж, так как не брала долгов на покупку завода.

Baker Company использует собственные денежные средства в размере 100 000 долларов США и кредит в размере 900 000 долларов США для покупки аналогичного завода, который также приносит годовую прибыль в размере 150 000 долларов США.