Минимальный кредитный лимит по карте тинькофф: Ваш браузер устарел | Тинькофф Банк

Глубокое погружение: NU Holdings (NU US)

Прежде чем мы начнем, мы хотим поблагодарить Федерико Сандлера (@FedexSTi), бывшего сотрудника по связям с инвесторами Nu Holdings, который внес ценную информацию и помог нам отредактировать этот отчет.

Диссертация Nu Holdings была написана многими инвестиционными аналитиками, но мы считаем, что никто из них не воспользовался возможностью. Есть более молодая группа аналитиков, вероятно, пришедших в отрасль за последние 10 лет, которые никогда не анализировали банки. Мы не виним их, поскольку большинство портфельных менеджеров отказались от финансовой отчетности после Великого финансового кризиса (GFC).

Мы предвзяты и считаем, что банки на развивающихся рынках предоставляют уникальную возможность. В январе 2022 года мы написали подробный отчет о HDFC Bank, крупнейшем частном банке Индии. Мы также использовали этот отчет в качестве основы для анализа баланса банка и отчета о прибылях и убытках. HDFC Bank остается тезисом и произвел альфу по сравнению с рынком. Он упал на 10% с начала года по сравнению с -24% для S&P 500. Важно отметить, что было много возможностей использовать HDFC Bank в качестве источника денежных средств, поскольку он вырос до своего предыдущего внутригодового максимума.

Вернемся к другому банку развивающихся рынков, на этот раз в Бразилии, который называется Nu Holdings. Помогает то, что Berkshire Hathaway владеет акциями Nu Holdings примерно на 1 млрд долларов по цене, близкой к IPO, в 9 долларов за акцию, в то время как акции сейчас наполовину дешевле!

Давид Велес

Давид Велес родился в Колумбии, но его семья переехала в Коста-Рику, когда ему было 9 лет, чтобы избежать ситуации с безопасностью в стране. Закончив учебу с отличием, Дэвид отправился в Стэнфорд, чтобы получить степень инженера. После этого он работал с Morgan Stanley, а затем с General Atlantic. В это время Дэвид познакомился с Найджелом Моррисом, соучредителем Capital One, и получил возможность узнать о бизнес-модели Capital One.

После General Atlantic Дэвид вернулся в Стэнфорд, чтобы получить степень магистра делового администрирования. После окончания он начал работать в Sequoia Capital. Он переехал в Бразилию, и ему было поручено создать латиноамериканское отделение Sequoia. Со временем Дэвид и Секвойя поняли, что для процветающей технологической экосистемы в Бразилии недостаточно талантов или возможностей, и отказались от своих усилий.

Дэвид описывает свой опыт открытия банковского счета в Бразилии, 

«Когда я впервые переехал в Сан-Паулу, мне пришлось пойти в отделение банка, и это был самый болезненный опыт, который я когда-либо испытывал в своей жизни. вся жизнь. Я бы назвал это почти тюрьмой, потому что вы должны идти к этим пуленепробиваемым дверям, вы должны оставить свой кошелек, свой мобильный телефон и свою сумку в шкафчике за пределами отделения, пройти через пуленепробиваемую дверь и подождать 60 минут, а затем поговорите с менеджером филиала, у которого ужасное отношение, которое всегда думает, что я делаю вам одолжение, открывая ваш банковский счет, и это не похоже на то, о, позвольте мне действительно обслужить вас. Мне пришлось ходить в банковское отделение, может быть, 10 раз в течение четырех месяцев, чтобы в конце концов открыть банковский счет, по которому я платил около 30 долларов в месяц, процентная ставка составляла более 400% в год».

-Дэвид Велес, основатель Nu Bank

Хотя этот опыт, безусловно, сыграл свою роль, я считаю, что беседы Дэвида с Найджелом Моррисом, соучредителем Capital One, имели более важное значение. От Морриса он, вероятно, узнал о бизнес-модели Capital One (которую мы обсудим). Позже Моррис войдет в совет директоров NU. Он также, вероятно, видел, как Олег Тинькофф с большим успехом применяет эту бизнес-модель в России. Он понял, что эта бизнес-модель применительно к сильно консолидированному, неэффективному и недостаточно обеспеченному банковскому сектору в Бразилии может принести значительные дивиденды.

Вот Дэвид, описывающий важные уроки, извлеченные из изучения других технологических компаний, которые помогли сформировать стратегию Nu Bank:

В 2013 году, после получения начального раунда в размере 2 миллионов долларов от Sequoia, Дэвид занялся бизнесом. Прошлый опыт Дэвида был инвестором. Хотя он мог помочь разработать стратегию и применить свои знания, сидя по другую сторону стола от предпринимателей, ему по-прежнему нужны были соучредители, которые могли бы помочь ему воплотить его видение и дополнить набор навыков, необходимых для создания надежного бизнеса в сфере финансовых услуг. Кристина Жункейра, инженер по управлению из Университета Сан-Паулу со степенью магистра делового администрирования в Школе менеджмента Kellogg, присоединилась к нам в качестве соучредителя. Кристина была бразильянкой и работала в одном из крупнейших банков Бразилии, Itaú Unibanco, занимаясь потребительскими кредитами и кредитными картами. Чтобы создать стек технологий, в качестве соучредителя присоединился Эдвард Уайбл, выпускник Принстона по компьютерным наукам со степенью магистра делового администрирования INSEAD.

В августе 2014 года они привлекли раунд А на сумму 15 миллионов долларов. Месяц спустя они запустили бета-версию Nubank, при этом основным ценным продуктом была кредитная карта без годовых комиссий.

Почему? Зачем запускать незащищенный продукт в стране третьего мира? Разве они не знают, что люди не будут оплачивать счета по кредитным картам, оставив Nu Bank с большими потерями!

Investegate |TCS Grp Hldg PLC Announcements

TCS Group Holding PLC объявляет результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2015 года

Москва, Россия – 27 августа 2015 года. розничных онлайн-сервисов, включая Тинькофф Банк и Тинькофф Страхование, сегодня объявляет промежуточные сокращенные консолидированные результаты по МСФО за второй квартал и первые шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2015 г.

Ключевые финансовые основные моменты

2Q 2015

· Чистый процентный доход составлял 6,4 млрд. Ст.

·     Чистая прибыль 0,4 млрд руб. (1К15: убыток 0,2 млрд руб.)

·     Чистая процентная маржа на уровне 26,0% (1К15: 28,4%)

·     Стоимость риска снизилась до 16,6% (1К15: 17,9%)

1П 2015

·     Чистый процентный доход составил 12,9 руб. млрд (1ч24: 15,2 млрд руб.)

·     Прибыль до налогообложения составила 0,3 млрд руб. (1ч24: 2,2 млрд руб.)

·     Чистая прибыль составила 0,2 млрд руб. (1ч24: 1,7 млрд руб.)

·     Чистая процентная маржа при 27,1% (1 ч 24 мин: 34,0%)

·     Совокупные активы увеличились на 12,3% до 122,2 млрд руб. (Выпуск 14: 108,8 млрд руб.)

·     Кредиты и авансы клиентам выросли на 1,3% до 95,1 млрд руб. (Выпуск 14: 93,9 руб.) млрд)

·     Чистые кредиты и авансы клиентам в размере 75,6 млрд руб. (Выпуск 14: 74,6 млрд руб.)

·     Доля неработающих кредитов (NPL) снизилась до 14,3% (YE14: 14,5%)

·     Средства клиентов увеличились на 65,3% до 71,7 млрд руб. (YE14: 43,4 млрд руб.)

·     Суммарный капитал увеличился на 0,7 % с начала года до 21,1 млрд руб. (выпуск 14: 21,0 млрд руб.) кредитные и дебетовые карты AliExpress, eBay, Lamoda, Rendez-Vous и Tele2

·     В мае 2015 года Тинькофф Банк запустил интегрированную ипотечную платформу в партнерстве с другими банками  

·     В мае 2015 года Тинькофф Банк запустил услугу интернет-эквайринга в партнерстве с несколькими ведущими онлайн-агрегаторами и маркетплейсами

·     В июне 2015 года Тинькофф Банк приобрел часть портфеля высококачественных кредитных карт на сумму 1,6 млрд руб. у Связного Банка

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ ПОСЛЕ 1П 2015

·     В июле 2015 года Тинькофф Банк запустил новое мобильное приложение MoneyTalk, объединяющее мессенджер с денежными переводами

·     В июле 2015 года Тинькофф Банк приобрел дополнительную часть портфеля кредитных карт на 1,5 млрд рублей у Связного Банка

·     В июле 2015 года Тинькофф Банк был признан лучшим потребительским цифровым банком в России в 2015 году по версии Global Finance 

·     В В июле 2015 года Тинькофф Банк приступил к разработке своей платформы Тинькофф для малого и среднего бизнеса, которая будет предлагать текущие счета и другие услуги для российских МСП. Запуск ожидается позднее в этом году

·     По состоянию на 1 августа 2015 г. выпущено более 5,2 млн кредитных карт

·     В августе 2015 года Тинькофф Банк расширил свою ипотечную платформу за счет партнерства с Абсолют Банком, одним из крупнейших поставщиков ипотечных кредитов в России. кобрендинговая дебетовая карта вместе с программой лояльности «Связной Клуб»

ПРОГНОЗ НА ПОЛНЫЙ 2015 ГОД

·     Несмотря на сохраняющуюся волатильность рынка, Группа подтверждает свой прогноз по окончанию года с прибылью

·     Стоимость риска на 2015 год ожидается в диапазоне 17-19% в соответствии с предыдущим прогнозом Тинькофф Банк, прокомментировал:

«Я рад, что мы смогли получить солидную чистую прибыль во 2К15 в размере 0,4 млрд руб. и чистую прибыль за 1 ч 25 мин. в размере 0,2 млрд руб., учитывая очень сложную операционную среду в начале года. Итоговый результат Группы, который следует рассматривать в контексте показателей российского сектора финансовых услуг, является свидетельством надежности и гибкости нашей бизнес-модели, нашего постоянного внимания к кредитному качеству и напряженной работы нашей команды.

Мы приняли сознательное решение пожертвовать чистой прибылью в 1К15, значительно увеличив приток депозитов с более высокими процентными ставками. Мы сделали это, чтобы обеспечить надежную защиту Группы в условиях очень волатильного рынка и управлять сроками погашения в течение 2015 года. К концу июня 2015 года мы увеличили нашу депозитную базу на 65 % до 72 млрд рублей, что позволило нам завершить несколько выкуп облигаций и замедление роста депозитов. В качестве следующего шага мы планируем постепенное снижение стоимости финансирования, что, как ожидается, повысит нашу прибыльность через 2 часа 25 минут, за исключением какой-либо значительной волатильности во второй половине года.

Мы также осторожно возобновили органический рост кредитного портфеля за счет постепенного увеличения выпуска новых кредитных карт, а также неорганический рост на основе первых двух транзакций портфеля кредитных карт со Связным банком в июне и июле 2015 года. Пока ситуация остается неизменной чрезвычайно сложным для ряда российских кредиторов, мы считаем, что будут другие возможности для приобретения качественных кредитных портфелей, и мы будем продолжать рассматривать их по мере их появления.

После сезонного роста в 1К15 стоимость риска стабилизировалась во 2К15, что отражает нашу строгую политику андеррайтинга, низкий уровень одобрения и усилия по максимальному возмещению за счет внутренних сборов.

В течение 1 часа 25 минут мы продолжали инвестировать в развитие бизнеса. Мы запустили новую ипотечную платформу через наш финансовый портал Tinkoff.ru, новые мобильные приложения и серию кобрендов.

Несмотря на то, что условия кредитования остаются неопределенными по мере того, как мы приближаемся к осени 2015 года, мы по-прежнему верим, что закончим год с прибылью. Мы ожидаем, что стоимость риска будет в диапазоне 17-19% в 2015 г.»

млрд руб.

2К15

2кв14

Изменить

6М15

6М14

Изменить

Выпущенные кредитные карты (тыс. шт.)

117

249

(53%)

197

527

(63%)

Операции по кредитным картам

26,0

22,4

16%

46,4

44,7

4%

Учитывая непростую операционную среду, Группа продемонстрировала хорошие результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2015 г. благодаря более высокой рентабельности во 2К15 по сравнению с 1К15.

Во 2 квартале и 1 полугодии 2015 г. Тинькофф Банк выпустил 117 000 и 197 000 новых кредитных карт соответственно, при этом объем транзакций по кредитным картам за 1 ч 25 мин незначительно увеличился до 46,4 млрд руб. по сравнению с 44,7 млрд руб. за 1 ч 24 мин.

Во 2К15 валовой процентный доход Группы вырос на 3,6% до 9,7 млрд руб. по сравнению с 1К15. За 1 ч 25 мин валовой процентный доход составил 19,1 млрд руб. (1 ч 24 мин: 19,5 млрд руб).

Во 2К15 валовая доходность увеличилась на 0,7 п.п. кв/кв до 40,6%, что связано с возобновлением роста кредитного портфеля, снизившегося до 40,0% г/г за 1 ч 25 мин (1 ч 24 мин: 44,5%).

Во 2К15 стоимость заимствования выросла до 14,1% с 13,3% в 1К15 в связи с повышением ставки в конце 2014 г. и выкупом Группой еврооблигаций в апреле 2015 г. Стоимость заимствования выросла до 13,7% с 11,7% в 1ч24.

За 1 ч 25 мин чистый процентный доход составил 12,9 млрд руб. по сравнению с 15,2 млрд руб за 1 ч 24 мин.

Во 2К15 чистая процентная маржа (ЧПМ) снизилась до 26,0% по сравнению с 28,4% в 1К15 в результате более высокой стоимости финансирования и роста активов, приносящих относительно низкую процентную ставку, таких как денежные инструменты и долговые ценные бумаги. За 1 час 25 минут ЧПМ снизилась до 27,1% с 34,0% за 1 час 24 минуты. Чистая процентная маржа с поправкой на риск увеличилась до 10,4% во 2К15 с 10,3% в 1К15 из-за снижения кредитных убытков во 2К15. Чистая процентная маржа с поправкой на риск за 1 час 25 минут составила 10,3% по сравнению с 14,9.% за 1ч24.

Группа продолжает уделять приоритетное внимание управлению рисками посредством строгой политики андеррайтинга, поддерживая низкий уровень одобрения и низкие кредитные лимиты. Во 2К15 стоимость риска снизилась на 1,3 п.п. до 16,6% после сезонного пика в 1К15 на уровне 17,9%. За 1 час 25 минут стоимость риска снизилась до 17,1% с 19,6% за 1 час 24 минуты.

Операционные расходы Группы за 1 ч. 25 м. выросли на 8,4% г/г до 5,6 млрд руб. в основном за счет индексации заработной платы.

Во 2К15 чистая прибыль составила 0,4 млрд руб. по сравнению с убытком в размере 0,2 млрд руб. в 1К15. За 1 ч 25 мин чистая прибыль составила 0,2 млрд руб. благодаря надежности и устойчивости бизнес-модели Группы в условиях экономического спада.

В течение 1 ч. 25 м. Группа сохранила сильный баланс: совокупные активы увеличились на 12,3% по сравнению с 2014 г. до 122,2 млрд руб., что в основном было обусловлено наращиванием казначейского портфеля и увеличением кредитного портфеля. Во 2К15 кредитный портфель Группы возобновил рост и увеличился до 75,6 млрд руб. по состоянию на 30 июня 2015 г. Приток денежных средств от депозитов физических лиц позволил Группе дополнительно увеличить свой портфель денежных средств и казначейства, который увеличился до 29 руб.0,4 млрд, что составляет 24% активов и 41% клиентских счетов.

За 1 ч 25 мин брутто-кредиты увеличились на 1,3% до 95,1 млрд руб. (выпуск 14: 93,9 млрд руб.). Этот рост был связан с рядом мероприятий во 2К15, включая возобновление органического привлечения новых клиентов, увеличение кредитных лимитов для отдельных качественных клиентов с низким уровнем риска и приобретение части портфеля высококачественных кредитных карт у Связного банка.

Во 2К15 общая доля неработающих кредитов (НРК) снизилась до 14,3% с 14,5% на конец 2014 г. Коэффициент покрытия резервов на возможные потери по ссудам остался на уровне 1,4x просроченных кредитов. Балансовый резерв под обесценение кредитов вырос до 19 руб.0,5 млрд по сравнению с 19,3 млрд руб. на YE14.

За 1 ч 25 мин обязательства Группы увеличились на 15 % до 101,1 млрд руб. с 87,8 млрд руб. на 31 декабря 2014 года в результате роста средств клиентов на 65 % до 71,7 млрд руб. за 1 ч 25 мин. Балансовая стоимость долговых ценных бумаг Группы снизилась во 2К15 в связи с досрочным погашением еврооблигаций и погашением рублевых облигаций БО-4 на сумму 1,5 млрд руб. Запланированные массовые выплаты по долгам полностью покрываются за счет ликвидности Группы.

Группа продолжает поддерживать устойчивую капитальную позицию с установленным ЦБ РФ коэффициентом достаточности капитала N1 на уровне 14,3% на конец 2К15. Группа сохранила основной коэффициент капитала 1-го уровня (или N1. 1) на уровне 11,4% (и такой же коэффициент капитала для уровня 1 или N1.2), что значительно выше минимальных требований в 5% и 6% соответственно. Рост этих коэффициентов связан с признанием прошлогодней прибыли в капитале I уровня. В 1 ч. 25 м. собственный капитал Группы составил 21,1 млрд руб.

***

Руководство проведет телефонную конференцию для инвесторов и аналитиков в 15:00 по британскому времени (17:00 по московскому времени, 10:00 по восточному летнему времени США), в четверг, 27 августа 2015 г. пресс-релиз, презентация и финансовая отчетность будут доступны на сайте Тинькофф Банка по адресу https://www.tinkoff.ru/eng/investor-relations/results-and-reports/

. Для участия в телефонной конференции воспользуйтесь следующие детали доступа:

Онлайн-трансляция презентации будет доступна по адресу: 

http://www. audio-webcast.com/cgi-bin/visitors.ssp?fn=visitor&id=2929 

Пожалуйста, зарегистрируйтесь примерно за 10 минут до начала звонка.

***

О Группе

TCS Group Holding PLC — инновационный поставщик розничных финансовых услуг в Интернете, работающий в России через высокотехнологичную внеофисную платформу. Для поддержки своей внеофисной платформы Группа также разработала сеть «умных курьеров», охватывающую почти 600 городов России, что позволяет осуществлять доставку на следующий день многим клиентам.

С момента основания в 2007 году Олегом Тиньковым, известным российским предпринимателем с большим опытом создания успешного бизнеса, Группа превратилась в лидера на российском рынке кредитных карт. По состоянию на 1 августа 2015 года Группа выпустила более 5,2 млн кредитных карт.

В дополнение к ведущему на рынке предложению кредитных карт, Группа разработала успешную программу онлайн-депозитов для физических лиц. Среди других инновационных направлений деятельности Группы — Тинькофф Онлайн Страхование, которое позволяет Группе предоставлять и продавать собственные инновационные продукты онлайн-страхования.

По состоянию на 30 июня 2015 г. совокупные активы Группы составили 122,2 млрд руб., чистые кредиты и авансы клиентам – 75,6 млрд руб., средства клиентов (депозиты) – 71,7 млрд руб. Во 2К15 Группа получила чистую прибыль в размере 0,4 млрд руб. и чистый процентный доход в размере 6,4 млрд руб. По состоянию на 30 июня 2015 г. Группа хорошо капитализирована: коэффициент общего капитала и коэффициент капитала 1 уровня составляют 19,6% и 15,0%, соответственно, в соответствии с методологией Базеля III.

Прогнозные заявления

Некоторая информация в этом объявлении может содержать прогнозы или другие прогнозные заявления относительно будущих событий или будущих финансовых показателей Группы и Тинькофф Банка. Вы можете идентифицировать прогнозные заявления с помощью таких терминов, как «ожидать», «полагать», «предполагать», «оценивать», «намереваться», «будет», «может», «может» или «может», отрицательные значения таких термины или другие подобные выражения. Группа и Тинькофф Банк предупреждают вас, что эти заявления являются только прогнозами и что фактические события или результаты могут существенно отличаться. Группа и Тинькофф Банк не намерены обновлять эти отчеты для отражения событий и обстоятельств, произошедших после даты настоящего отчета, или для отражения возникновения непредвиденных событий.