Сетелем банк онлайн оплата кредита: Погашение кредитов

Содержание

Розничный банкинг | BNP Paribas в Испании

BNP Paribas в Испании

Наше подразделение коммерческих, персональных банковских услуг и услуг объединяет розничные банковские сети группы BNP Paribas и такие специализированных предприятий , как Arval, BNP Paribas Leasing Solutions, BNP Paribas Personal Finance, Factor, Nickel и UCI . Каждый из них предлагает продукты и услуги, адаптированные к потребностям клиентов, обеспечивая ежедневную поддержку и помогая им реализовать свои проекты.

Arval

Услуги устойчивой мобильности

Arval , специализирующаяся на интеллектуальных и устойчивых услугах мобильности на 360°, предлагает широкий спектр инновационных решений и предоставляет высококачественные персонализированные услуги своим клиентам, от крупных корпораций до Частные лица. Обладая более чем 30-летним опытом, присутствием в тридцати странах и финансируемым парком из более чем 1,5 миллиона автомобилей, Arval является мировым лидером в своем секторе. Его стратегический план Arval Beyond готовит его к неуклонному росту и предлагает своим клиентам наилучшую устойчивую мобильность, адаптированную к их потребностям.

Дополнительная информация

BNP Paribas Personal Finance

Потребительское финансирование

Cetelem — это коммерческий бренд BNP Paribas Personal Finance в Испании, подразделения потребительского кредитования BNP Paribas. Это финансовый партнер основных испанских и международных брендов крупной дистрибуции и автомобилей, а также эталон для анализа рынка благодаря исследованиям обсерватории Cetelem.

BNP Paribas Личные финансы насчитывает 20 000 сотрудников, обслуживающих более 20 миллионов клиентов в 30 странах на четырех континентах.

Дополнительная информация

Никель

Счет

После успеха во Франции, Никель теперь прибыл в Испанию с уникальной бизнес-моделью, которая направлена на конкуренцию с традиционным банковским обслуживанием, предлагая клиентам легкость открытия платежного счета в лицензированных лотерейные и почтовые учреждения. Модель направлена на развитие культуры доступности и доверия, предоставляя услугу платежного счета без депозитных условий и по низкой цене.

Дополнительная информация

BNP Paribas Leasing Solutions

Оборудование, лизинг и финансовые решения

BNP Paribas Leasing Solutions предоставляет компаниям способы лизинга и финансирования основного капитала, адаптированные к их потребностям. Его эксперты советуют профессионалам, желающим профинансировать инвестиции в основной капитал, продать этот тип активов или передать на аутсорсинг и финансировать управление своими заводами и оборудованием. Имея более 3700 сотрудников по всему миру, компания является европейским лидером в области финансирования профессионального оборудования.

BNP Paribas Factor

Факторинг

Эффективное управление оборотным капиталом в компании позволяет оптимизировать ресурсы, которые затем можно направить на развитие бизнеса. BNP Paribas Factor удовлетворяет потребности компаний в финансировании на местном уровне, для импорта и экспорта, а также за пределами Испании посредством своих международных продуктов, предлагая широкий спектр факторинговых услуг через свои филиалы в Мадриде, Барселоне и Бильбао.

UCI

Ипотечное финансирование

UCI, Unión de Créditos Inmobiliarios , специализируется на устойчивом финансировании и продвигает ответственную покупку жилья с помощью персонализированных кредитов и ипотечных кредитов, которые ставят людей и их жизненные проекты в центр. Своими решениями он способствует обновлению и повышению энергоэффективности жилого фонда Испании в соответствии с критерием устойчивости, энергоэффективности и уважения к окружающей среде.

UCI является членом Глобального договора ООН. Предприятие с более чем 30-летним опытом принадлежит BNP Paribas Group и Banco Santander, которым принадлежит 50% акций.

Más información

Хотите узнать больше о нашем подразделении коммерческих, личных банковских услуг и услуг? Дополнительную информацию можно найти на веб-сайте Группы здесь

Для получения дополнительной информации свяжитесь с нашими специалистами

Исследование: рейтинговое действие: Moody’s подтверждает рейтинги Banco Cetelem S.

A.; меняет прогноз на негативный

ПРИМЕЧАНИЕ. 13 ноября 2020 г. в пресс-релиз были внесены следующие исправления: последнее предложение первого абзаца пресс-релиза было изменено на «Прогноз по долгосрочному рейтингу депозитов в национальной валюте Cetelem Ba1 изменен со стабильного на негативный; и оставался стабильным по долгосрочному рейтингу депозитов в иностранной валюте Ba3», а в списке действий по прогнозу прогноз для Banco Cetelem S.A. был изменен на «Негативный (m)». Пересмотренный выпуск следует.

Нью-Йорк, 2 октября 2020 г. — Агентство Moody’s Investors Service («Moody’s»)
сегодня подтвердил все рейтинги и оценки Banco Cetelem S.A.
(Цетелем). Cetelem имеет долгосрочный рейтинг Ba1 и Not-Prime.
краткосрочные глобальные депозиты в национальной валюте, а также Ba3 и Not-Prime
по долгосрочным и краткосрочным депозитам в иностранной валюте. Сетелем
долгосрочные и краткосрочные депозитные рейтинги Бразилии по национальной шкале на уровне
Также были подтверждены Aaa. br и BR-1. Moody’s также
подтвердил собственную базовую кредитную оценку (BCA) Cetelem на уровне ba3
и его скорректированный BCA на уровне ba1. Долгосрочный глобальный рейтинг Cetelem Ba1
рейтинг депозитов в местной валюте выигрывает от двух ступеней аффилированного
поддержка со стороны его материнского банка, BNP Paribas, включающего Moody’s
оценка высокой вероятности партнерской поддержки. Прогноз по долгосрочному рейтингу депозитов Cetelem Ba1 в национальной валюте изменен со стабильного на негативный; и остался стабильным по долгосрочному рейтингу депозитов в иностранной валюте Ba3.

Полный список затронутых рейтингов и оценок представлен на
конец этого пресс-релиза.

ОБОСНОВАНИЕ РЕЙТИНГА

Подтверждение рейтингов отражает неизменное мнение Moody’s о кредитоспособности банка.
автономный кредитный профиль на фоне экономического спада
в Бразилии в 2020 году в связи со вспышкой пандемии коронавируса.
Рейтинги Cetelem отражают его сильную капитализацию, которая обеспечивает
защита от растущего давления на риск активов и прибыльность.
Рейтинги также отражают детализированный кредитный портфель Cetelem,
его скромная внутренняя ликвидность и позиции по финансированию в результате его
все еще высокая, хотя и снижающаяся, зависимость от других членов
группы BNP Paribas для финансирования. В то же время
рейтинги включают оценку Moody’s высокой готовности BNP Paribas
оказывать экстраординарную финансовую поддержку Cetelem в случае необходимости.

Кредитный портфель Cetelem сократился на 34% до 6,9 млрд бразильских реалов.
в 1ч3020 с декабря 2019 года, в первую очередь из-за продажи
в размере 3,1 млрд бразильских реалов в виде кредитов на выплату заработной платы. Банк тоже подтянулся
стандарты выдачи кредитных карт, сокращая этот портфель
на 20%. Кредиты на заработную плату с низким уровнем риска по-прежнему составляют
60% от общего кредитного портфеля, но растущая доля необеспеченных
кредиты по кредитным картам, которые более уязвимы к экономическим спадам,
в кредитном портфеле банка привело к ухудшению качества активов.
Коэффициент проблемных кредитов Cetelem ухудшился до 3,9% в июне
2020 г., с 2,2% в декабре 2019 г., хотя кредит
Покрытие резервов на возможные потери оставалось высоким и составляло 217% проблемных кредитов.

При изменении прогноза со стабильного на негативный Moody’s
отметил, что решение банка о более частой продаже
его самые качественные ссуды на заработную плату третьим сторонам ослабят качество активов
и устойчивость получения доходов, ведущая к кредитному профилю
это становится более рискованным и более зависимым от продажи кредита, увеличивая
волатильность доходов.

По мере того, как продажи кредитов становятся регулярными, волатильность потока доходов
скорее всего увеличится. Признание первоначальных доходов в качестве кредитов
продаются, только временно поможет смягчить давление на прибыльность со стороны
низкие процентные ставки, снижение выдачи кредитов по кредитным картам и связанных с ними комиссий.
объемы бизнеса и растущие резервы. Кроме того,
Сосредоточенность Cetelem на кредитах на заработную плату подвергает банк нормативным требованиям.
риски, о чем свидетельствует снижение ставок по зарплатным кредитам
введен властями в марте 2020 года в рамках их кредитной поддержки
меры, которые сжали маржу и вес банка
прибыльность. Кроме того, в случае одобрения, предельные процентные ставки
по кредитам по кредитным картам также повредит марже банка.
По состоянию на июнь 2020 года чистая прибыль Cetelem от материального банковского обслуживания
активы достигли 1,5%, что выше уровня
средний пятилетний коэффициент рентабельности. Доходы с кредитом
продажи и отложенные налоги поддержали такую высокую прибыльность на фоне более высокого
резервы на кредитные убытки и более низкие комиссионные доходы за период.

Новая стратегия продаж в кредит согласуется с групповой стратегией максимизации
распределения капитала и, вероятно, будет повторяться не реже одного раза в год.
Коэффициент капитализации Cetelem, измеренный Moody’s
как материальный обыкновенный капитал по отношению к активам, взвешенным с учетом риска, увеличился
на 500 базисных пунктов до 18,3% в июне 2020 г. , с декабря
2019. Коэффициент TCE банка на 100 базисных пунктов ниже нормативного
коэффициент 1-го уровня из-за его отложенных налоговых активов (DTA), большая часть которых
Moody’s вычитает из своего расчета капитала, чтобы отразить ограниченные возможности
чтобы поглотить убытки. Структура капитала обеспечивает сильное поглощение убытков
потенциал по мере увеличения риска активов банка и снижения прибыльности.

Профиль финансирования Cetelem отражает стратегический выбор полагаться на сестру
банк Banco BNP Paribas Brasil S.A. (BNP Brasil, без рейтинга)
в качестве основного источника его финансирования. BNP управляет ликвидностью и финансированием
бразильские дочерние компании на консолидированной основе с BNP Brasil
отвечает за привлечение депозитов и рыночных средств от местных участников рынка.
Ограниченная ликвидность Cetelem отражает дисциплинированное руководство
активов и пассивов, а также доступ банка к альтернативным
финансирование за счет продажи активов. Высокий уровень интеграции Cetelem и
стратегическая координация со своими филиалами в отношении финансирования и
управление ликвидностью поддерживает мнение Moody’s о высокой вероятности
что конечная материнская компания банка окажет чрезвычайную поддержку в
событие стресса.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ПРИВЕСТИ К ПОВЫШЕНИЮ ИЛИ ПОНИЖЕНИЮ РЕЙТИНГА

Перспективы Cetelem могут быть стабилизированы, если новая стратегия сохранит свою
качество активов и поток доходов. Рейтинги могут быть повышены
если банк сможет значительно повысить свою прибыльность на устойчивой
основе и снизить уровень правонарушений.

Рейтинги Cetelem могут быть понижены, если риск активов и прибыльность
существенно ослабить, что приведет к необратимому ущербу для его капитала.
Депозитный рейтинг банка, который выигрывает от партнерской поддержки,
может столкнуться с понижательным давлением, если рейтинг материнской компании будет понижен.
Понижение суверенного рейтинга Бразилии может привести к аналогичным действиям
о рейтингах депозитов в иностранной валюте Cetelem

ИСПОЛЬЗУЕМАЯ МЕТОДОЛОГИЯ

Основной методологией, использованной в этих рейтингах, была методология банков.
опубликовано в ноябре 2019 г. и доступно по адресу https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_1147865.
Кроме того, посетите страницу «Методология рейтинга» на сайте www.moodys.com.
для копии этой методики.

Banco Cetelem S.A. со штаб-квартирой в Сан-Паулу,
Бразилия, заявленные активы в размере 7,6 млрд бразильских реалов и собственный капитал.
1,6 млрд бразильских реалов по состоянию на 30 июня 2020 года.

СПИСОК ЗАТРАТИРОВАННЫХ РЕЙТИНГОВ И ОЦЕНОК

Следующие рейтинги и оценки Banco Cetelem S.A.
были утверждены:

— Долгосрочный глобальный рейтинг депозитов в национальной валюте
Ва1; прогноз изменился на негативный со стабильного

— Краткосрочный глобальный рейтинг депозитов в национальной валюте
Не Прайм

— Долгосрочный глобальный рейтинг депозитов в иностранной валюте
Ва3; прогноз стабильный

— Краткосрочный глобальный рейтинг депозитов в иностранной валюте
Не Прайм

— Долгосрочный рейтинг риска контрагента в национальной валюте
из Baa3

— Краткосрочный рейтинг риска контрагента в национальной валюте
Прайм-3

— Долгосрочный рейтинг риска контрагента в иностранной валюте
из Ba1

— Краткосрочный рейтинг риска контрагента в иностранной валюте
Не Прайм

— Долгосрочный рейтинг депозитов по бразильской национальной шкале Aaa. br

— Краткосрочный рейтинг депозитов по национальной шкале Бразилии на уровне
БР-1

— Долгосрочный рейтинг риска контрагента по бразильской национальной шкале
из Aaa.br

— Краткосрочный риск контрагента в национальном масштабе Бразилии
рейтинг БР-1

— Базовая кредитная оценка ba3

— Скорректированная базовая кредитная оценка ba1

— Оценка долгосрочного риска контрагента (CR) Baa3(cr)

— Оценка краткосрочного риска контрагента (CR) Prime-3(cr)

— Прогноз изменен на негативный (м), со стабильного

Кредитные рейтинги Moody’s по национальной шкале (NSR) предназначены как относительные
показатели кредитоспособности среди долговых обязательств и эмитентов внутри страны,
позволяя участникам рынка лучше дифференцировать относительные риски.
Рейтинги NSR отличаются от кредитных рейтингов Moody’s по глобальной шкале тем, что они
несопоставимы в глобальном масштабе со всей совокупностью рейтингуемых компаний Moody’s,
но только с NSR для других рейтингуемых долговых обязательств и эмитентов в пределах
та же страна. NSR обозначаются «.nn»
модификатор страны, обозначающий соответствующую страну, как в «.za»
для Южной Африки. Для получения дополнительной информации о подходе Moody’s к
кредитные рейтинги по национальной шкале, см. кредитный рейтинг Moody’s
Опубликованная в мае 2016 года методология под названием «Сопоставление рейтингов по национальной шкале
из рейтингов по глобальной шкале». В то время как NSR не имеют присущего абсолютного
что означает с точки зрения риска дефолта или ожидаемых убытков историческую
вероятность дефолта, совместимая с данным NSR, может быть выведена из
GSR, на который он отображается в этот конкретный момент времени.
Для получения информации об исторических показателях дефолтов, связанных с различными
рейтинговые категории по глобальной шкале на разных инвестиционных горизонтах,
см. https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_1216309.

НОРМАТИВНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Для дальнейшего уточнения основных рейтинговых допущений агентства Moody’s и
анализ чувствительности, см. разделы Методология Допущения и
Чувствительность к предположениям в форме раскрытия информации. Мудис
Рейтинговые символы и определения можно найти по адресу: https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_79004.

Для рейтингов, выставленных по программе, сериалу, категории/классу
задолженность или ценная бумага, это объявление содержит определенную нормативную информацию
в отношении каждого рейтинга выпущенной впоследствии облигации или ноты
той же серии, категории/класса долга, ценной бумаги или в соответствии с
к программе, для которой рейтинги получены исключительно из существующих
рейтинги в соответствии с рейтинговой практикой Moody’s. Для оценок
выданное поставщику услуг поддержки, это объявление содержит определенные
раскрытие информации регулирующими органами в отношении действия кредитного рейтинга на
поставщика поддержки и в отношении каждого конкретного действия кредитного рейтинга
для ценных бумаг, которые получают свои кредитные рейтинги от поставщика поддержки
кредитный рейтинг. Для предварительных оценок это объявление
предоставляет определенную нормативную информацию в отношении временного
присвоенный рейтинг, а также в отношении окончательного рейтинга, который может
быть присвоены после окончательного выпуска долга, в каждом
случай, когда структура и условия сделки не менялись ранее
к присвоению окончательного рейтинга таким образом, который
сказалось на рейтинге. Для получения дополнительной информации см. рейтинги
на странице эмитента/организации соответствующего эмитента на сайте www.moodys.com.

Для любых затронутых ценных бумаг или рейтингуемых лиц, получающих прямой кредит
поддержка со стороны основной организации (организаций) этого действия по кредитному рейтингу,
и чьи рейтинги могут измениться в результате действия этого кредитного рейтинга,
соответствующая регулирующая информация будет раскрываться организацией-гарантом.
Исключения из этого подхода существуют для следующих раскрытий,
если применимо к юрисдикции: вспомогательные услуги, раскрытие информации
рейтингуемой организации, Раскрытие информации от рейтингуемой организации.

Рейтинги были раскрыты рейтингуемой организации или ее назначенному
агентом(ами) и выпущенный без изменений, вытекающих из этого раскрытия.

Эти рейтинги запрашиваются. Пожалуйста, ознакомьтесь с политикой Moody’s
для обозначения и присвоения нежелательных кредитных рейтингов, доступных на
его веб-сайт www.moodys.com.

Нормативная информация, содержащаяся в этом пресс-релизе, относится к кредиту
рейтинг и, если применимо, соответствующий рейтинговый прогноз или рейтинг
обзор.

Общие принципы Moody’s по оценке экологических, социальных
и управленческие (ESG) риски в нашем кредитном анализе можно найти по адресу https://www.moodys.com/researchdocumentcontentpage.aspx?docid=PBC_1133569.

Кредитный рейтинг по глобальной шкале в этом Объявлении о кредитном рейтинге был
выпущено одним из аффилированных лиц Moody’s за пределами ЕС и подтверждено
Moody’s Deutschland GmbH, An der Welle 5, Франкфурт
am Main 60322, Германия, в соответствии с п. 4 ст.
3 Регламента (ЕС) № 1060/2009о кредитно-рейтинговых агентствах.
Дополнительная информация о статусе одобрения ЕС и о Moody’s
офис, присвоивший кредитный рейтинг, доступен на сайте www.moodys.com.

Пожалуйста, посетите www.moodys.com для получения информации об изменениях в
ведущему рейтинговому аналитику и юридическому лицу Moody’s, выпустившему
рейтинг.

См. вкладку «Рейтинги» на странице эмитента/организации на сайте www.moodys.com.
для дополнительной нормативной информации по каждому кредитному рейтингу.

Тересангела Арес
Вице-президент — Старший аналитик
Группа финансовых учреждений
Moody’s America Latina Ltda.
Авенида Накоес Унидас, 12.551
16 этаж, комната 1601
Сан-Паулу, SP 04578-903
Бразилия
ЖУРНАЛИСТЫ: 0 800 891 2518
Служба поддержки клиентов: 1 212 553 1653

М. Селина Вансетти-Хатчинс
MD — Банковское дело
Группа финансовых учреждений
ЖУРНАЛИСТЫ: 1 212 553 0376
Служба поддержки клиентов: 1 212 553 1653

Выпускающий офис:
Moody’s Investors Service, Inc.

Гринвич-стрит, 250
Нью-Йорк, NY 10007
США
ЖУРНАЛИСТЫ: 1 212 553 0376
Служба поддержки клиентов: 1 212 553 1653

КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ВЫПУСКАЕМЫЕ КРЕДИТНЫМИ РЕЙТИНГАМИ MOODY’S, ЯВЛЯЮТСЯ ИХ ТЕКУЩИМ МНЕНИЕМ ОБ ОТНОСИТЕЛЬНОМ БУДУЩЕМ КРЕДИТНОМ РИСКЕ СУБЪЕКТОВ, КРЕДИТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ИЛИ ДОЛГОВЫХ ИЛИ ДОЛГОВЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ, А ТАКЖЕ МАТЕРИАЛОВ, ПРОДУКТОВ, УСЛУГ И ИНФОРМАЦИИ, ПУБЛИКУЕМЫХ MOODY’S МОЖЕТ ВКЛЮЧАТЬ ТАКИЕ ТЕКУЩИЕ МНЕНИЯ. MOODY’S ОПРЕДЕЛЯЕТ КРЕДИТНЫЙ РИСК КАК РИСК ТОГО, ЧТО КОМПАНИЯ МОЖЕТ НЕ ВЫПОЛНИТЬ СВОИ ДОГОВОРНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА В СРОК НАЧАЛА ИХ ИСПОЛНЕНИЯ, А ТАКЖЕ ЛЮБЫЕ ОЦЕНОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОТЕРИ В СЛУЧАЕ НЕИСПОЛНЕНИЯ ИЛИ ОБЕСЦЕНЕНИЯ. ИНФОРМАЦИЮ О ТИПАХ ДОГОВОРНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, РЕШЕННЫХ MOODY’S CREDIT RATINGS, СМ. В ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S RATINGS. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ НЕ УЧИТЫВАЮТ ЛЮБЫЕ ДРУГИЕ РИСКИ, ВКЛЮЧАЯ, ПОМИМО ПРОЧЕГО: РИСК ЛИКВИДНОСТИ, РИСК РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ИЛИ ИЗМЕНЧИВОСТЬ ЦЕНОВ. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, НЕКРЕДИТНЫЕ ОЦЕНКИ («ОЦЕНКИ») И ДРУГИЕ МНЕНИЯ, ВКЛЮЧЕННЫЕ В ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S, НЕ ЯВЛЯЮТСЯ ЗАЯВЛЕНИЯМИ О ТЕКУЩИХ ИЛИ ИСТОРИЧЕСКИХ ФАКТАХ. ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S ТАКЖЕ МОГУТ ВКЛЮЧАТЬ КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА НА ОСНОВЕ МОДЕЛЕЙ И СООТВЕТСТВУЮЩИЕ МНЕНИЯ ИЛИ КОММЕНТАРИИ, ОПУБЛИКОВАННЫЕ MOODY’S ANALYTICS, INC. И/ИЛИ ЕЕ АФФИЛИРОВАННЫМИ ЛИЦАМИ. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ, ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S НЕ ЯВЛЯЮТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ИЛИ ФИНАНСОВЫМИ РЕКОМЕНДАЦИЯМИ И НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЮТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИЛИ ФИНАНСОВЫХ КОНСУЛЬТАЦИЙ, А ТАКЖЕ КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ, ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКАЦИИ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ И НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЮТ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОКУПКЕ, ПРОДАЖЕ ИЛИ ДЕРЖАНИЮ SECURIT. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ, ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S НЕ ДАЮТ КОММЕНТАРИЙ В ОТНОШЕНИИ ПРИГОДНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ КАКОГО-ЛИБО КОНКРЕТНОГО ИНВЕСТОРА. MOODY’S ПРИДАЕТ СВОИ КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ И ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКУЕТ СВОИ ПУБЛИКАЦИИ С ОЖИДАНИЕМ И ПОНИМАНИЕМ, ЧТО КАЖДЫЙ ИНВЕСТОР С ДОЛЖНЫМ ВНИМАНИЕМ ПРОВЕДЕТ СВОЕ САМОИЗУЧЕНИЕ И ОЦЕНКУ КАЖДОЙ ЦЕННОЙ БУМАГИ, КОТОРАЯ РАССМОТРЯЕТСЯ ДЛЯ ПОКУПКИ, ВЛАДЕНИЯ ИЛИ ПРОДАЖИ.

Кредитные рейтинги Moody’s Moody, оценки, другие мнения и публикации не предназначены для использования розничными инвесторами, и для розничных инвесторов будет безрассудно и неуместно использовать кредитные рейтинги, оценки, другие мнения или публикации. ЕСЛИ ВЫ СОМНЕВАЕТЕСЬ, ВЫ ДОЛЖНЫ ОБРАЩАТЬСЯ К ВАШЕМУ ФИНАНСОВОМУ ИЛИ ДРУГОМУ ПРОФЕССИОНАЛЬНОМУ КОНСУЛЬТАНТУ.

ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ, СОДЕРЖАЩАЯСЯ ЗДЕСЬ, ЗАЩИЩЕНА ЗАКОНОМ, ВКЛЮЧАЯ, ПОМИМО ПРОЧЕГО, ЗАКОН ОБ АВТОРСКИХ ПРАВАХ, И НИКАКАЯ ЭТА ИНФОРМАЦИЯ НЕ ЗАПРЕЩАЕТСЯ КОПИРОВАНИЮ ИЛИ ИНЫМ ОБРАЗОМ ВОСПРОИЗВЕДЕНИЕ, ПЕРЕУПАКОВКУ, ДАЛЬНЕЙШУЮ ПЕРЕДАЧУ, ПЕРЕДАЧУ, РАСПРОСТРАНЕНИЕ, РАСПРОСТРАНЕНИЕ ИЛИ ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ РАСПРОСТРАНЕНИЕ ДЛЯ ЛЮБОЙ ТАКОЙ ЦЕЛИ, ПОЛНОСТЬЮ ИЛИ ЧАСТИЧНО, В ЛЮБОЙ ФОРМЕ ИЛИ СПОСОБОМ ИЛИ ЛЮБЫМИ СРЕДСТВАМИ, ЛЮБЫМ ЛИЦОМ БЕЗ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОГО ПИСЬМЕННОГО СОГЛАСИЯ MOODY.

КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ, ОЦЕНКИ, ДРУГИЕ МНЕНИЯ И ПУБЛИКАЦИИ MOODY’S НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАКИМ-ЛИБО ЛИЦОМ В КАЧЕСТВЕ ЭТАЛОНА, ТАК КАК ЭТОТ ТЕРМИН ОПРЕДЕЛЕН ДЛЯ РЕГУЛИРУЮЩИХ ЦЕЛЕЙ, И НЕ ДОЛЖНЫ ИСПОЛЬЗОВАТЬСЯ КАКИМ-ЛИБО СПОСОБОМ, КОТОРЫЙ МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К ИХ РАССЧИТАНИЮ ЭТАЛОННЫМ.

Вся информация, содержащаяся в настоящем документе, получена агентством MOODY’S из источников, которые оно считает точными и надежными. Однако из-за возможности человеческой или механической ошибки, а также других факторов, вся информация, содержащаяся здесь, предоставляется «КАК ЕСТЬ» без каких-либо гарантий. MOODY’S принимает все необходимые меры для того, чтобы информация, которую оно использует при присвоении кредитного рейтинга, была достаточно качественной и поступала из источников, которые MOODY’s считает надежными, включая, при необходимости, независимые сторонние источники. Однако MOODY’S не является аудитором и не может в каждом случае независимо проверять или подтверждать информацию, полученную в процессе кредитного рейтинга или при подготовке своих Публикаций.

Насколько это разрешено законом, MOODY’S и его директора, должностные лица, сотрудники, агенты, представители, лицензиары и поставщики отказываются от ответственности перед любым физическим или юридическим лицом за любые косвенные, специальные, косвенные или случайные убытки или ущерб, возникающие в результате или в результате связь с информацией, содержащейся в настоящем документе, или с использованием или невозможностью использования любой такой информации, даже если MOODY’S или любой из ее директоров, должностных лиц, сотрудников, агентов, представителей, лицензиаров или поставщиков заранее уведомлен о возможности таких убытков или убытков. , включая, но не ограничиваясь: (a) любой потерей текущей или будущей прибыли или (b) любым убытком или ущербом, возникающим, когда соответствующий финансовый инструмент не является предметом определенного кредитного рейтинга, присвоенного MOODY’S.

Насколько это разрешено законом, MOODY’S и его директора, должностные лица, сотрудники, агенты, представители, лицензиары и поставщики отказываются от ответственности за любые прямые или компенсационные убытки или ущерб, причиненные любому физическому или юридическому лицу, включая, помимо прочего, любую небрежность. (но за исключением мошенничества, преднамеренных неправомерных действий или любого другого вида ответственности, которая, во избежание сомнений, не может быть исключена по закону) со стороны или любых непредвиденных обстоятельств в рамках или вне контроля MOODY’S или любого из ее директоров, должностных лиц , сотрудников, агентов, представителей, лицензиаров или поставщиков, вытекающих из или в связи с информацией, содержащейся в настоящем документе, или использованием или невозможностью использования любой такой информации.

НИКАКИЕ ГАРАНТИИ, ЯВНЫЕ ИЛИ ПОДРАЗУМЕВАЕМЫЕ, В ОТНОШЕНИИ ТОЧНОСТИ, СВОЕВРЕМЕННОСТИ, ПОЛНОТЫ, КОММЕРЧЕСКОЙ ПРИГОДНОСТИ ИЛИ ПРИГОДНОСТИ ДЛЯ ЛЮБОЙ КОНКРЕТНОЙ ЦЕЛИ КАКИХ-ЛИБО КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ, ОЦЕНОК, ДРУГИХ МНЕНИЙ ИЛИ ИНФОРМАЦИИ НЕ ПРЕДОСТАВЛЯЮТСЯ ИЛИ СОСТАВЛЯЮТСЯ MOODY’S В ЛЮБОЙ ФОРМЕ ИЛИ СПОСОБОМ.

Moody’s Investors Service, Inc., дочерняя компания агентства кредитных рейтингов Moody’s Corporation («MCO»), настоящим раскрывает, что большинство эмитентов долговых ценных бумаг (включая корпоративные и муниципальные облигации, долговые обязательства, векселя и коммерческие бумаги) и привилегированных акции, оцененные Moody’s Investors Service, Inc. , до присвоения какого-либо кредитного рейтинга согласились заплатить Moody’s Investors Service, Inc. за заключения о кредитных рейтингах и услуги, оказанные им, в размере от 1000 до примерно 5 000 000 долларов. MCO и Moody’s Investors Service также придерживаются политики и процедур, направленных на обеспечение независимости кредитных рейтингов Moody’s Investors Service и процессов кредитного рейтинга. Публикуется информация об определенных аффилированных лицах, которые могут существовать между директорами MCO и рейтингуемыми организациями, а также между организациями, которые имеют кредитные рейтинги от Moody’s Investors Service, Inc., а также публично сообщили SEC о своей доле участия в MCO более 5%. ежегодно на сайте www.moodys.com в разделе «Отношения с инвесторами — Корпоративное управление — Уставные документы — Политика аффилированности директоров и акционеров».

Дополнительные условия только для Австралии: Любая публикация этого документа в Австралии осуществляется в соответствии с Австралийской лицензией на финансовые услуги филиала MOODY’S, Moody’s Investors Service Pty Limited ABN 61 003 399 657AFSL 336969 и/или Moody’s Analytics Australia Pty Ltd ABN 94 105 136 972 AFSL 383569 (если применимо). Этот документ предназначен для предоставления только «оптовым клиентам» по смыслу раздела 761G Закона о корпорациях 2001 года. Продолжая получать доступ к этому документу из Австралии, вы заявляете агентству MOODY’S, что вы являетесь или получаете доступ к документу в качестве представителя «оптового клиента» и что ни вы, ни организация, которую вы представляете, не будете прямо или косвенно распространять этот документ или его содержание среди «розничных клиентов» по смыслу раздела 761G Закона о корпорациях 2001 года. Кредитный рейтинг MOODY’s является мнением в отношении кредитоспособности долгового обязательства эмитента, а не в отношении долевых ценных бумаг эмитента или любой формы обеспечения, доступного для розничных инвесторов.

Дополнительные условия только для Японии: Moody’s Japan K.K. («MJKK») является дочерней компанией рейтингового агентства Moody’s Group Japan G.K., которая находится в полной собственности Moody’s Overseas Holdings Inc., дочерней компании MCO. Moody’s SF Japan К.К. («MSFJ») является дочерней компанией рейтингового агентства MJKK, находящейся в полной собственности. MSFJ не является национально признанной статистической рейтинговой организацией («NRSRO»). Таким образом, кредитные рейтинги, присвоенные MSFJ, не являются кредитными рейтингами NRSRO. Кредитные рейтинги, не относящиеся к NRSRO, присваиваются организацией, не являющейся NRSRO, и, следовательно, рейтингуемое обязательство не подпадает под определенные виды режима в соответствии с законодательством США. MJKK и MSFJ являются кредитно-рейтинговыми агентствами, зарегистрированными в Японском агентстве финансовых услуг, и их регистрационные номера — Комиссар FSA (рейтинги) № 2 и 3 соответственно.

MJKK или MSFJ (в зависимости от обстоятельств) настоящим раскрывают, что большинство эмитентов долговых ценных бумаг (включая корпоративные и муниципальные облигации, долговые обязательства, векселя и коммерческие бумаги) и привилегированных акций с рейтингом MJKK или MSFJ (в зависимости от обстоятельств) кредитного рейтинга, согласилась заплатить MJKK или MSFJ (в зависимости от обстоятельств) за мнения о кредитных рейтингах и услуги, оказанные им, сборы в размере от 100 000 до примерно 550 000 000 иен.