Кредит на приобретение коммерческой недвижимости: Кредит на приобретение объектов коммерческой недвижимости под их залог

Кредит на приобретение коммерческой недвижимости: Кредит на приобретение объектов коммерческой недвижимости под их залог

Содержание

Эксперты банка о кредите на коммерческую недвижимость / Актуальное мнение / АКИБАНК

Начальник отдела маркетинга

Кредит на коммерческую недвижимость, как банковская услуга, широко распространен во всем мире. Российские банки с недавнего времени также начали выдавать кредиты на приобретение нежилой недвижимости

О преимуществах нового целевого кредита от АКИБАНКа для бизнес-структур рассказывает ведущий менеджер информационно-аналитического отдела департамента развития клиенткой базы Ирина Спирина.

 

 В чем суть кредита на коммерческую недвижимость?

— Развивая свой бизнес, нередко приходится приобретать объекты недвижимости:  офисные помещения, склады, торговые площади и пр.  Разумеется, покупка солидного производственного фонда требует немалых вложений, сопровождается изъятием основных средств из оборота компаний.   В таких случаях помочь может  кредит на коммерческую недвижимость.

Суть кредита на коммерческую недвижимость в том, что заёмщик покупает недвижимость, привлекая средства банка под определённые проценты, а залогом и обеспечением кредита выступает приобретаемая недвижимость.

 

 Выходит, кредит на коммерческую недвижимость для некоторых компаний, в определенном смысле, — панацея?

— Для некоторых – да. Необходимость в кредите на коммерческую недвижимость очень велика среди частных предпринимателей, представителей малого бизнеса, которые вполне платёжеспособны, но не владеют «весомым» объектом для залога. Да и процентные ставки по кредиту на коммерческую недвижимость ощутимо ниже стандартных кредитов  для развития малого бизнеса и предпринимательства.

Кроме того, некоторые компании предпочитают активно вкладываться в недвижимость. Приобретение коммерческой недвижимости в кредит, с учётом инфляции и стабильного роста цен на этот вид недвижимости, как и на его аренду — очень выгодное решение.

 

На каких условиях АКИБАНК кредитует  приобретение нежилой недвижимости?

— Кредит на коммерческую недвижимость в АКИБАНКе выдается на срок до 5 лет.

Процентная ставка  зависит от суммы первоначального взноса и срока кредита — варьируются в диапазоне 13,5-16 % годовых.

Заемщику необходимо внести первоначальный взнос в размере не менее 20% от стоимости недвижимости. Пакет документов — стандартный. Рассмотрение заявки по кредиту на коммерческую недвижимость обычно занимает не более  7  дней.

Естественно, заемщика должно отличать хорошее финансовое состояние, отсутствие налоговых задолженностей  и минимальный период  работы на рынке от полугода.  

Обычно банк индивидуально подходит к каждому клиенту, рассматривая каждую конкретную ситуацию, и подбирает оптимальное решение для получения кредита на приобретение коммерческой недвижимости.

 

Можно ли считать кредит на коммерческую недвижимость ипотекой для бизнеса?

— Считаю, что можно — но с недавнего времени. Объясню почему.

Смысл ипотеки заключается в том, чтобы кредитовать покупку недвижимости под ее же залог

Схема кредитования нежилых помещений схожа с ипотекой жилья: здесь есть такие же процедуры оценки заемщика и объекта, требование о наличии первоначального взноса.

До июля 2009 года законодательство в отношении кредитования коммерческой недвижимости  было не совершенно, т.к. оно не разрешало компаниям оформлять закладную на недвижимое имущество до момента заключения сделки купли-продажи. Объект необходимо сначала было приобрести и только потом его можно закладывать, чтобы получить деньги. Регистрацию права собственности на нежилые помещения с одновременным обременением ипотекой российское законодательство не предусматривало.

Однако с 17 июля 2009 года, в Федеральный закон «Об ипотеке» были внесено изменение, согласно которому коммерческая недвижимость, приобретенная с использованием кредитных средств банка, считается находящаяся в залоге с момента государственной регистрации права собственности заемщика на эту недвижимость.

Другими словами, механизм оформления и регистрации залога по коммерческой недвижимости схож с условиями ипотеки жилых помещений.

 

Каким образом выглядит схема продавец – покупатель – банк в рамках сделки купли-продажи коммерческой недвижимости? 

— В первую очередь, заключается кредитный договор между покупателем и банком. После чего по форме банка оформляется договор купли-продажи между покупателем и продавцом. До предоставления кредита покупатель оплачивает продавцу первоначальный взнос за недвижимость и предоставляет подтверждающие документы банку. Далее договор купли–продажи передается в РОСРЕЕСТР для  государственной регистрации перехода права собственности и залога в пользу банка приобретаемой недвижимости. И уже после государственной регистрации договора купли–продажи банк производит зачисление суммы кредита на расчетный счет покупателя (заемщика) и контролирует перечисление полученных денежных средств непосредственно продавцу.

 

 В чем отличие кредита на коммерческую недвижимость от привычных нам лизинговых инструментов, связанных с приобретением основных фондов?

— Главное отличие лизинга от кредита на коммерческую недвижимость в том, что при лизинге недвижимости, его собственником становиться лизингодатель, т.е. имущество находится на балансе у лизинговой компании. И она  является владельцем этого объекта недвижимости до тех пор, пока кредит не будет выплачен.

В случае же кредита на коммерческую недвижимость,  покупатель — он же заемщик — является владельцем объекта недвижимости.  Какие преимущества покупателю дает право собственности на недвижимость, думаю, нет необходимости разъяснять! 

 

Финансирование покупки коммерческой недвижимости

Финансирование покупки коммерческой недвижимости

Условия программы

100 млн ₽

Максимальный размер кредита

до 15 лет

Срок кредита

1 год

Срок льготной ставки

от 6,5%

Ставка

На второй и последующие годы — от 15,5% до 17% в зависимости от величины первоначального взноса

от 15%

Первоначальный взнос

0% при поручительстве Фонда содействия кредитованию малого бизнеса

Кредит выдает банк «Дом.РФ», Правительство Москвы субсидирует ставку по нему

Цель кредита

Приобретение строящейся или готовой торговой, офисной недвижимости в Москве

Что можно купить
  • торговые и офисные помещения, квартиры, апартаменты, торговые и офисные здания
  • готовые и на этапе строительства, в том числе по договору уступки прав требования
Преимущества
  • возможность заменить первоначальный взнос на дополнительное обеспечение (дополнительный залог/поручительство Фонда/гарантия Корпорации МСП)
  • льготные ставки с господдержкой

Проверьте вашу компанию

Она должна соответствовать следующим параметрам

Субъект реестра МСП

Компания должна входить в единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства

Регистрация юрлица/ИП в Москве

Регистрация в качестве юридического лица или индивидуального предпринимателя на территории Москвы

Как подать заявку

Срок действия программы до 31 декабря 2022 года
  • Получить консультацию
  • Совместно с экспертом подготовить пакет документов для банка
  • Подать заявку в банк «Дом. РФ»

Остались вопросы?

Звоните

+7 (499) 444-16-15

пн-пт, c 9 до 18

Получить консультацию

Нормативные документы

Постановление Правительства Москвы от 23.03.2022 № 445

Свяжитесь с нами

Другие меры поддержки

Грант для общепита

Подробнее

Грант на оборудование

Подробнее

Грант на импортозаме­щение

Подробнее

Грант на пилотирова­ние инноваций

Подробнее

Грант на патент

Подробнее

Льготное кредитование на инвестици­онные цели

Подробнее

Программа льготного факторинга

Подробнее

Грант на зарубежный патент

Скоро

Субсидия на обучение сотрудников

Скоро

Поручительство по кредитам

Скоро

Программа оборотного кредитования

Скоро

Программа кредитования Минэконом­развития «1764»

Скоро

Программа кредитования «Инвестиционная»

Скоро

На главную

Показать больше

«Предпринимай!»

Будьте в курсе самого важного для бизнеса Москвы

«С уважением, Фурсин»

Будьте на прямой связи с главой Департамента предпринимательства Москвы

Наверх

видов кредита, которые следует учитывать при покупке коммерческой недвижимости

Блог

Итак, вы решили приобрести здание коммерческой недвижимости и теперь вам нужно найти подходящий кредит, верно?

Как инвестор, вы должны знать, что существует несколько различных способов финансирования инвестиций в коммерческую недвижимость, а также определенные критерии, которым необходимо соответствовать. Выбор неправильного вида кредита может повлиять на итоговый результат, поэтому важно понимать ваши варианты.

У каждого типа кредита есть свои плюсы и минусы, и ваш подход к финансированию будет зависеть от имущества и ситуации. Важно помнить, что не все варианты финансирования инвестиций в недвижимость одинаковы. Вот некоторые распространенные варианты финансирования коммерческой недвижимости.

ОБЫЧНЫЙ КРЕДИТ:   Обычный кредит — это ипотека, предоставляемая банком, кредитным союзом или другим традиционным финансовым учреждением и обеспеченная правом преимущественного удержания на финансируемое имущество. Залогом может быть любой тип коммерческой недвижимости и не всегда требуется предыдущий опыт. Обычная ипотека чаще всего используется при покупке стабильной инвестиционной недвижимости. Кредиторы, как правило, кредитуют до 75% от покупной цены недвижимости, а некоторые доходят до 80%. Конкурентоспособные ипотечные кредиты с фиксированной ставкой предлагаются на 5, 7 или 10 лет и амортизируются в течение длительного периода, например 20, 25 или 30 лет. Эти ссуды часто включают своего рода пошаговый график досрочного погашения, который вступит в силу, если недвижимость будет продана или рефинансирована до окончания срока ссуды. Время закрытия обычного кредита обычно составляет от 60 до 9 часов.0 дней после выпуска технического задания.

ПРЕИМУЩЕСТВЕННЫЙ КРЕДИТ:  Промежуточный кредит или кредит на твердые деньги — это варианты краткосрочного финансирования, которые обычно финансируются частным кредитором, а не крупным национальным банком. Эти кредиты используются в качестве временного инструмента финансирования для покупки недвижимости в определенных ситуациях, таких как:

  • Нестабилизированные свойства
  • Недвижимость, требующая ремонта
  • Объекты, требующие быстрого закрытия, иногда в течение нескольких недель

В отличие от обычных кредитов, промежуточные кредиты отличаются более быстрым процессом закрытия и более высоким кредитным плечом, где-то от 75% до 90% от покупной цены недвижимости. Промежуточные ссуды выдаются только по процентам (это означает, что сумма ссуды никогда не будет выплачена и должна быть выплачена по истечении срока). Процентные ставки намного выше, чем у обычного кредита, часто между 8-12%.

КРЕДИТЫ CMBS:   Кредит CMBS — это инвестиционный продукт с фиксированной процентной ставкой, обеспеченный коммерческой недвижимостью. Этот тип кредита всегда без права регресса и требует, чтобы заемщик выполнил «гарантию плохого мальчика» (a/k/a регрессная гарантия). Этот пункт предусматривает личную ответственность перед заемщиком в случае совершения определенных неправомерных действий, таких как мошенничество или нецелевое использование средств. Все кредиты CMBS объединяются и после секьюритизации продаются инвесторам. Но не волнуйтесь, этот кредит обслуживается так же, как и любой другой кредитный продукт коммерческой недвижимости. Они также часто могут быть только с частичной процентной ставкой или даже с полной процентной ставкой, что может увеличить ваш денежный поток. Следует также отметить, что ссуды CMBS обычно оцениваются по ставке SWAP, а не по ставке казначейства. Наконец, эти кредиты, как известно, имеют более мягкие финансовые требования к спонсорству по сравнению с другими типами кредитов и, как правило, в большей степени основаны на активах, что делает их доступными для гораздо более широкого круга заемщиков.

АГЕНТСКИЕ КРЕДИТЫ:  Fannie Mae и Freddie Mac, спонсируемые государством агентства-кредиторы, являются отличным вариантом для тех, кто хочет приобрести недвижимость, такую ​​как многоквартирные дома, доступное жилье, студенческое общежитие и медицинские учреждения. Агентские кредиторы предлагают очень конкурентоспособные ставки, не имеют права регресса и могут использовать до 80% LTV. Все эти кредиты амортизируются в течение 30 лет и имеют сроки 5, 7, 10 или 12 лет. Основное различие между традиционными кредитами CRE и кредитами агентства заключается в том, что штраф за досрочное погашение кредита агентства заключается в поддержании доходности. Поддержание доходности — это форма досрочного погашения, которая позволяет кредитору получить такую ​​же доходность, как если бы заемщик должен был выплачивать все запланированные процентные платежи.

Выбор правильного финансирования является важным компонентом владения недвижимостью, и выбор кредита будет зависеть от следующих факторов, включая:

  • тип актива (многоквартирный, промышленный, торговый, офисный и т. д.)
  • , если свойство стабилизировалось или находится в процессе перехода
  • ваш запланированный период владения
  • Состав арендатора и условия аренды

Являясь консультационной фирмой по ипотечному кредитованию, уже более 30 лет Progress Capital оказывает помощь владельцам коммерческой недвижимости, инвесторам и владельцам бизнеса на рынках капитала в организации финансирования их инвестиционной недвижимости. Наша команда имеет давние отношения со значительными коммерческими источниками кредитования. Мы используем эти отношения, чтобы гарантировать нашим клиентам наиболее конкурентоспособное финансирование, доступное на рынке, для удовлетворения их уникальных потребностей.

Эдди Миро  является финансовым аналитиком в Progress Capital и может проконсультировать вас по поводу любых инвестиций в недвижимость, которые вы рассматриваете, а также помочь вам управлять процессом приобретения коммерческой недвижимости и/или финансирования.

Как получить кредит на коммерческую недвижимость

Как получить кредит на коммерческую недвижимость | Business.org
перейти к основному содержанию

💸
Проверьте, соответствует ли ваш бизнес критериям
для налогового кредита на сумму до 26 тысяч долларов на одного работника. 📞
Позвоните сейчас: 855-979-9597

Ищи:

Готов взять кредит на коммерческую недвижимость? Не беспокойтесь — мы проведем вас через весь процесс.

Автор

Хлоя Гудшор

Старший сотрудник отдела финансирования бизнеса

20 июня 2022 г.

5 минут чтения

Мы стремимся делиться объективными отзывами. Некоторые ссылки на нашем сайте принадлежат нашим партнерам, которые платят нам. Ознакомьтесь с нашими редакционными правилами и раскрытием информации о рекламе.

Как получить коммерческий кредит

  1. Выясните, как вы будете использовать кредит

  2. Выберите тип кредита на недвижимость

  3. Найдите подходящего коммерческого кредитора 9 1 Подготовьте заявку на кредит

    4. 900

  4. Закрыть по кредиту

Наш кредитор с самым высоким рейтингом: Lendio

Lendio сотрудничает с более чем 75 кредиторами, что повышает ваши шансы и эффективность для получения необходимого финансирования.

1. Решите, как вы будете использовать свой кредит

Прежде чем делать что-либо еще, вам нужно решить, для чего вам нужен кредит и как вы планируете его использовать.

Например, вы собираетесь купить офисное здание для работы? Затем вы должны выяснить, какое имущество вы хотите, и поставить его по контракту. Вы строите новые многоквартирные дома? Затем вам нужно создать план для этого, от поиска земли до поиска подрядчика. Просто переделываете свое нынешнее офисное пространство? У вас должно быть четкое представление о том, как будет выглядеть конечный продукт.

Выбор недвижимости

То, что вы любите недвижимость, не означает, что она понравится вашему кредитору. Чем больше исследований и должной осмотрительности вы проведете в отношении собственности и ее территории, тем больше вероятность того, что вы убедите своего кредитора в том, что это хорошая инвестиция. Тем не менее, вы должны быть готовы к тому, что кредитор откажет в финансировании определенного имущества.

Эта информация понадобится вам как для того, чтобы решить, какой тип кредита на коммерческую недвижимость вам нужен (что мы сделаем на втором этапе), так и для того, чтобы кредитор утвердил ваш кредит (на четвертом этапе). Кроме того, каждый раз, когда вы берете в долг тысячи или даже миллионы долларов, у вас должен быть план того, как вы будете использовать эти деньги. (И у вас должен быть план погашения кредита.)

После того, как у вас будет четкое представление о том, куда пойдут ваши ссудные деньги (например, земля, рабочая сила, материалы и т. д.) и какой размер ссуды вам понадобится для завершения вашего проекта, вы можете перейти ко второму шагу.

Подать заявку на кредит для малого бизнеса в ближайшее время?

Наш бесплатный контрольный список поможет вам понять, что ищут кредиторы.

Регистрируясь, я соглашаюсь с Условиями использования.

2. Выберите тип кредита на недвижимость

Если вы знаете, что будете делать со своим кредитом, вы сможете легко определить, какой тип кредита на коммерческую недвижимость вам нужен.

В конце концов, вы не воспользуетесь коммерческим кредитом на строительство, чтобы купить совершенно новое здание для практики, и вам не понадобится кредит на покупку, чтобы построить многоквартирный дом. Но поскольку вы уже знаете, зачем вам нужен кредит и как вы будете его использовать (спасибо, шаг первый), выбор правильного типа кредита должен быть простым делом.

Варианты финансирования коммерческой недвижимости

В большинстве случаев вы можете выбрать один из нескольких распространенных типов коммерческих кредитов.

A кредит на покупку , как следует из названия, предназначен для покупки недвижимости. Этот вид финансирования предоставляется на большие суммы кредита с длительными сроками погашения (до 20 лет). Вы также можете услышать, что это называется ипотечным кредитом.

Строительный кредит , с другой стороны, обычно имеет более короткий срок погашения кредита (думаю, от одного до трех лет). Большинство людей получают кредит на строительство, чтобы построить свою собственность, а затем рефинансировать после завершения строительства.

Тогда у вас есть рефинансирования кредитов . Вы, наверное, уже знаете, как рефинансирование работает с личными кредитами, и это очень похоже на коммерческую недвижимость. Рефинансируя, вы часто можете зафиксировать более низкие ставки и снизить ежемесячные платежи.

Ссуды на твердые деньги лучше всего подходят для инвесторов в недвижимость, которые хотят продать недвижимость. Эти кредиты имеют более высокую процентную ставку и более короткие сроки, чем другие виды кредитов, и вы можете получить их только от частных кредиторов. Но если вы собираетесь перевернуть и продать, они идеальны.

Вы также можете получить несколько типов кредитов SBA на недвижимость : кредиты SBA 7 (a) и кредиты SBA 504. Поскольку они поддерживаются кредитной программой SBA Администрации малого бизнеса США, у них низкие ставки, что делает их выгодными для недвижимости.

Ставки по коммерческим кредитам

Срок кредита и ставки по кредиту будут зависеть от выбранного вами типа коммерческого финансирования. Наш справочник по коммерческим кредитным ставкам объясняет больше.

Тип кредита, который вы выберете, ограничит ваш выбор коммерческих кредиторов, поскольку большинство кредиторов предлагают только определенные типы кредитов на коммерческую недвижимость. Так что, если вы знаете, какой кредит на недвижимость вы хотите, третий шаг должен быть намного проще.

3. Найдите подходящего коммерческого кредитора

Теперь вы готовы найти кредитора, который действительно предоставит вам кредит на коммерческую недвижимость. И поскольку мы хотим сделать вашу жизнь проще, мы собрали и оценили лучшие кредиты на коммерческую недвижимость. Пожалуйста.

(Для справки, наш любимый коммерческий кредитор — Lendio.)

Конечно, найти кредитора не всегда так просто, как просто выбрать того, который вам больше всего подходит. Банки и кредитные союзы часто имеют строгую кредитную политику, а это означает, что вам необходимо соответствовать определенным требованиям, чтобы получить желаемые деньги.

Ожидайте, что коммерческие кредиторы будут учитывать подобные факторы при оценке вашей кредитоспособности :

  • Личная кредитная история
  • Кредитный рейтинг бизнеса
  • Годовой доход
  • Коэффициент покрытия
  • Отношение долга к доходу

Но при коммерческом кредитовании банки не будут просто смотреть на вас. Они также могут просмотреть следующее для вашей собственности :

  • Тип собственности
  • Цена покупки
  • Рабочие отчеты
  • Отношение кредита к стоимости
  • Доход от аренды (если применимо)

Оценивая потенциальных коммерческих кредиторов, обратите внимание на то, как они оценят вас. Зачем тратить время на обращение в финансовое учреждение, которое никогда не одобрит вас (особенно если это потраченное впустую время и деньги может означать потерю вашей недвижимости)?

После того, как вы определились, куда хотите подать заявление, пришло время собрать ваше заявление.

4. Подготовьте заявку на кредит

У разных кредиторов разные процедуры подачи заявок. Однако в целом вам придется заполнить кучу форм о себе, своем бизнесе и собственности.

После этого вы должны предоставить сопроводительную документацию , например:

  • Бухгалтерский баланс
  • Налоговые декларации предприятий
  • Индивидуальные налоговые декларации
  • Бизнес-план
  • Юридическая документация

Любое исследование и комплексная проверка, которые вы провели на первом этапе, также пригодятся и сейчас.

Обратите внимание, что ваш кредитор может запросить дополнительные документы в процессе подачи заявки и утверждения. На самом деле, то, как вы подаете документы туда-сюда, а они просят у вас больше, часто может быть одной из самых длинных частей процесса коммерческого финансирования.

Так что будьте терпеливы. И помните, чем быстрее вы получите от кредитора все, что он просит, тем быстрее вы сможете (если повезет) получить одобрение.

5. Закрытие кредита

После того, как вы получили ответ и получили одобрение, вы можете закрыть кредит и приступить к работе над проектом коммерческой недвижимости.

В зависимости от типа кредита, который вы получаете, эта часть может занять некоторое время. Долгосрочное финансирование, такое как кредиты SBA на недвижимость, может занять недели или даже месяцы. Краткосрочное финансирование, такое как твердые денежные кредиты, обычно идет немного быстрее.

Но как только все наладится, поздравляю! У вас есть кредит на недвижимость (и недвижимость к нему).

Еда на вынос

Послушайте, покупка коммерческой недвижимости, вероятно, никогда не будет без стресса, но знание того, чего ожидать, может сделать ее намного проще. С нашими шагами вы можете быть готовы к каждому этапу процесса, от поиска до подписания.

И, прежде чем ты это узнаешь, эта собственность может стать твоей.

Теперь, когда вы готовы получить кредит на коммерческую недвижимость, рассчитайте, сколько будет стоить ваша ипотека для бизнеса, с помощью нашего калькулятора коммерческого кредита.

Часто задаваемые вопросы о коммерческом финансировании

Сколько времени занимает одобрение кредита на недвижимость?

Хотя это будет зависеть от вашего кредитора и других индивидуальных обстоятельств, среднее время закрытия кредита на недвижимость составляет 44 дня, хотя обычно от 14 до 57 дней (или более). 1

Какие сборы и сборы я должен ожидать по кредиту на недвижимость?

Точные сборы и платежи по кредиту на недвижимость будут зависеть от типа вашего кредита и кредитора, но обычно вы увидите сборы за выдачу, сборы за оценку, сборы за подачу заявления, сборы за обследование и различные судебные издержки.

Плюс, конечно, проценты. Кредиты на недвижимость могут иметь фиксированную или переменную ставку, поэтому обязательно обсудите свои ставки и сборы со своим кредитором.

Каковы типичные требования к кредиту на недвижимость?

Опять же, требования к кредиту варьируются в зависимости от кредитора. Но в большинстве случаев для получения кредита на коммерческую недвижимость заемщику потребуется следующее:

  • Личный кредитный рейтинг не менее 600
  • Не менее двух лет в бизнесе
  • Годовой доход не менее 50 000 долларов США

И помните, это минимум. Многие кредиторы будут иметь более высокие требования к заявке на получение кредита.

Заявление об отказе от ответственности

Наше исследование Business.org предназначено для предоставления общих рекомендаций по продуктам и услугам. Мы не гарантируем, что наши предложения будут работать лучше всего для каждого человека или бизнеса, поэтому при выборе продуктов и услуг учитывайте свои уникальные потребности.

Источники

  1. Центральный государственный корреспондентский отдел, «Вот последняя статистика времени закрытия для коммерческих кредитов»

Автор:

Хлоя Гудшор

Хлоя занимается финансированием бизнеса и кредитами для Business.org. За последние 10 лет она работала со многими малыми предприятиями, от магазинов видеоигр до юридических фирм. Те годы, когда она наблюдала, как разочарованные владельцы бизнеса пытаются просеять множество вариантов, привили ей страсть к разбору сложных бизнес-тем. Она хочет помочь владельцам бизнеса тратить меньше времени на мучения по поводу своего бизнеса, чтобы они могли уделять ему больше времени.

Подробнее

Последние статьи

09.11.2022

Что такое кредитный процесс SBA?

Что такое кредитный процесс SBA? И подходит ли кредит SBA для вашего бизнеса?…

08.